/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺45M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+675.3 arttı (-₺8M → ₺45M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %61.1 → %83.9 (+22.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %63.1. Her 100₺ satıştan 63₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺128M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.76x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺45M) ama FCF negatif (-₺9M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+180.0 arttı (₺13M → ₺35M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 72.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.6. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+437.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-83.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.8
VaR 95% ?
%6.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.8
19.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.04
Parametrik%6.11
Historik%4.90
Cornish-Fisher%4.80
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-44.5%
ROIC ?
16.5%
Значение DCF ?
2.01
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+675.3 artarak 44.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.3)
Hasılat çeyreklik %+16.1 büyüdü (70.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %83.9
Brüt marj değişimi: %+22.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %63.1
FAVÖK çeyreklik %+180.0 büyüdü (35.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.6
Toplam borç: 91.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -128.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.76x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+12.8 arttı → 219.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -8.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -9.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.3
ROA: %4.1
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 1.1B TL
Özkaynak %+11.9 arttı → 842.8M TL
İşletme kârı pozitif: 50.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+59.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 25.8x (Faiz: 1.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 298.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 222.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.1
CAPEX: 230,907 TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.63 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %437.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %61.1 → %83.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %184 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺45M | ₺45M | %+437.6 | ₺71M | ₺71M | %21.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-8M | ₺-8M | %-146.5 | ₺61M | ₺65M | %-4.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺18M | %-24.8 | ₺71M | ₺83M | %8.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-24M | %-140.4 | ₺70M | ₺86M | %-11.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺45M | ₺59M | %+331.2 | ₺94M | ₺124M | %28.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-157.3 | ₺90M | ₺126M | %-6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺24M | %+46.3 | ₺67M | ₺103M | %9.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-10M | ₺-16M | %-114.1 | ₺98M | ₺161M | %-8.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%63.1
Net kâr marjı %63.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +75.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.6
FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.9
Hasılat başına brüt kâr %83.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
72.9x
Сектор: 12.0x
F/K 72.9x — sektör medyanının (12.0x) %507 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.83x
Сектор: 1.73x
PD/DD 2.83x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.6x
Сектор: 10.2x
EV/EBITDA 22.6x — sektör medyanının (10.2x) %123 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.3x
Faiz karşılama 20.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.6
Hasılat yıllık %-24.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.3
Net kâr yıllık %0.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 51.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -15.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.5%
Eksi %44.5 beklenen değer (4.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.40 | PD/DD hedefi: 4.95 | EV/EBITDA hedefi: 3.59 | DCF hedefi: 2.01
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 20.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.5
ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin (41.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.01
DCF (2.01) güncel fiyatın %74.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.6
Güncel fiyat Graham değerinin %67.5 üzerinde (₺2.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
72.9x
vs 12.0x
Sektör medyanının %507 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.83x
vs 1.73x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.6x
vs 10.2x
Sektörden %123 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.5
vs %41.6 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %36.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.00), TRAMA-99 çizgisinin %36.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.00
TRAMA: 12.63
Разница: %-36.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YAPRK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.