/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€168.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €591M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-85.9 geriledi (€4.2B → €591M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €9.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€4.5B) kârın %764'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+105.8 arttı (€461M → €948M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 20.92. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 79.8. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %73.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-85.9) ama yıllık bazda artış (%+30.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+137.9 artabilir (€591M → €1.4B).
Veri tarihi 2026-10-19 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-19
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
94 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.4
06.07.2026 → 15.09.2026
Çarpıklık ?
-0.49
Parametrik%5.25
Historik%5.44
Cornish-Fisher%5.60
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-23.6%
ROIC ?
81.4%
DCF Değer ?
990.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-85.9 düşerek 590.6M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+30.0
Hasılat çeyreklik %+18.9 büyüdü (9.8B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.9)
Brüt kâr marjı: %21.3
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı: %6.0
FAVÖK çeyreklik %+105.8 büyüdü (947.9M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %9.7
Toplam borç: 2.5B EUR
Net nakit pozisyonunda: -9.1B EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran < 1: 0.85x — likidite riski
Nakit %+29.0 arttı → 11.6B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 4.9B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 4.5B EUR
ROE düşük: %5.6
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 71.4B EUR
Özkaynak %-14.1 azaldı → 10.6B EUR
İşletme kârı pozitif: 579.2M EUR
İşletme kârı büyüme: %+265.9
Ödenmiş sermaye: 266.3M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -7.4B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-63.8
CAPEX: 341.3M EUR (Hasılatın %3.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 824.40 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -44.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%73.6
ROE %73.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
26.3x
Sektör: 25.1x
F/K 26.3x — sektör medyanının (25.1x) %4 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
20.92x
Sektör: 4.04x
PD/DD 20.92x — sektör medyanının %418 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
79.8x
Sektör: 18.5x
EV/EBITDA 79.8x — sektör medyanının (18.5x) %332 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.9
Hasılat yıllık %21.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+30.0
Net kâr yıllık %30.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.6%
Eksi %23.6 beklenen değer (634.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 890.17 | PD/DD hedefi: 207.65 | EV/EBITDA hedefi: 207.65 | DCF hedefi: 990.96
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%81.4) – WACC (%9.5) farkı +71.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%81.4
ROIC (%81.4) sermaye maliyetini 71.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
990.96
DCF (990.96) güncel fiyatla (%+19.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 830.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€168.1
Güncel fiyat Graham değerinin %79.8 üzerinde (€168.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
26.3x
vs 25.1x
Sektör medyanının %4 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
20.92x
vs 4.04x
Sektörden %418 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
79.8x
vs 18.5x
Sektörden %332 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%81.4
vs %9.5 WACC
ROIC 71.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (824.40), TRAMA-99 çizgisi (824.40) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 824.40
TRAMA: 824.40
Fark: %+0.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
Y5C — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.