/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€163.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-22.8%
ROIC ?
82.2%
DCF Değer ?
964.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
55
2026-06-04 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
54 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.1
06.07.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
-0.53
Parametrik%5.92
Historik%6.10
Cornish-Fisher%6.39
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (842.60), TRAMA-99 çizgisi (842.60) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 842.5999755859375
TRAMA: 842.5999755859375
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -44.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%73.6
ROE %73.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
27.4x
Sektör: 26.1x
F/K 27.4x — sektör medyanının (26.1x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
21.81x
Sektör: 3.69x
PD/DD 21.81x — sektör medyanının %491 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
83.3x
Sektör: 28.0x
EV/EBITDA 83.3x — sektör medyanının (28.0x) %197 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.9
Hasılat yıllık %21.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+30.0
Net kâr yıllık %30.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-22.8%
Eksi %22.8 beklenen değer (650.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 898.88 | PD/DD hedefi: 210.65 | EV/EBITDA hedefi: 283.34 | DCF hedefi: 964.00
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%82.2) – WACC (%9.6) farkı +72.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%82.2
ROIC (%82.2) sermaye maliyetini 72.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
964.00
DCF (964.00) güncel fiyatla (%+14.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 842.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€163.6
Güncel fiyat Graham değerinin %80.6 üzerinde (€163.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
27.4x
vs 26.1x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
21.81x
vs 3.69x
Sektörden %491 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
83.3x
vs 28.0x
Sektörden %197 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%82.2
vs %9.6 WACC
ROIC 72.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
Y5C — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.