/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€26.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+41.2%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
77.41
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6742
2000-01-03 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.1
VaR 95% ?
%3.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.6
16.12.2025 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%3.68
Historik%3.61
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.60), TRAMA-99 çizgisinin %23.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 19.6
TRAMA: 25.6416
Fark: %-23.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.2x
Sektör: 14.1x
F/K 16.2x — sektör medyanının (14.1x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektör: 1.36x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.36x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (5.6x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.7
Hasılat yıllık %-6.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-850.0
Net kâr yıllık %-850.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+41.2%
Artı %41.2 beklenen değer (27.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.61 | PD/DD hedefi: 34.78 | EV/EBITDA hedefi: 34.73 | DCF hedefi: 58.80
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%3.4) – WACC (%5.5) farkı -2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
77.41
DCF modeli 77.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %294.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 19.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€26.3
Graham değeri (€26.3) güncel fiyatın %34.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.2x
vs 14.1x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.36x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 5.6x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.9
vs %15.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
WIE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.