/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺46M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+53.6 arttı (-₺99M → -₺46M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-69.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.6 → %9.3 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺260M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.63x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-143.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+53.6) ama yıllık bazda düşüş (%-69.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (-₺46M → -₺38M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%72.0
30.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%5.91
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+6.0%
ROIC ?
-1.5%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+53.6 artarak -45.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-69.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.9 büyüdü (416.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.3
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.6 düştü (38.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.3
Toplam borç %-13.1 azaldı → 80.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -260.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.63x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-28.9 azaldı → 340.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -32.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -122.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 4.7B TL (%+5.0)
Özkaynak %+6.1 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı negatif: -65.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 181.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 704.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.8 (90.7M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.47 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %143.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.6 → %9.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %42 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-46M | ₺-46M | %-143.3 | ₺416M | ₺416M | %-4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-99M | ₺-106M | %-235.6 | ₺359M | ₺384M | %-10.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺78M | %+369.8 | ₺636M | ₺748M | %6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-14M | ₺-17M | %-146.5 | ₺207M | ₺254M | %-1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-27M | ₺-36M | %-150.7 | ₺437M | ₺577M | %-3.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺50M | ₺71M | %-33.6 | ₺398M | ₺558M | %6.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-106M | %-295.3 | ₺353M | ₺544M | %-9.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺33M | ₺54M | %+3861.9 | ₺386M | ₺633M | %6.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +16.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.3
FAVÖK marjı %9.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.3
Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.10x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.1x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (6.9x) %133 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.63x
Cari oran 3.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.4
Zarar %69.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 9.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -24.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.0%
Artı %6.0 beklenen değer (26.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.80 | EV/EBITDA hedefi: 10.79
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.10x
vs 1.98x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.1x
vs 6.9x
Sektörden %133 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %43.7 WACC
ROIC 45.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.7
vs %16.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (25.10), TRAMA-99 çizgisinin %29.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 25.10
TRAMA: 35.47
Разница: %-29.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VSNMD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.