/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
53/100
Moderate
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺46M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+53.6 arttı (-₺99M → -₺46M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-69.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.6 → %9.3 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺260M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.63x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-2.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-143.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+53.6) ama yıllık bazda düşüş (%-69.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (-₺46M → -₺38M).
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%54.4
VaR 95% ?
%6.19
daily max loss
VaR 99% ?
%8.52
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.80
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%80.3
30.10.2025 → 28.10.2026
Skewness ?
0.59
Parametrik%6.19
Historik%5.88
Cornish-Fisher%5.45
Return Distribution
Valuation
Potential?
+27.8%
ROIC ?
-1.5%
Debt Cycle?
Early Expansion
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+53.6 artarak -45.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-69.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.9 büyüdü (416.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.3
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.6 düştü (38.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.3
Toplam borç %-13.1 azaldı → 80.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -260.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.63x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-28.9 azaldı → 340.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -32.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -122.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 4.7B TL (%+5.0)
Özkaynak %+6.1 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı negatif: -65.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 181.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 704.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.8 (90.7M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.66 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 143.3% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue +8.3% — sales growing above inflation
Real gross margin 13.6% → 9.3% (contracted)
Real equity eroded 42% over last 14 quarters — value loss vs inflation
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-46M | ₺-46M | %-143.3 | ₺416M | ₺416M | %-4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-99M | ₺-106M | %-235.6 | ₺359M | ₺384M | %-10.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺78M | %+369.8 | ₺636M | ₺748M | %6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-14M | ₺-17M | %-146.5 | ₺207M | ₺254M | %-1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-27M | ₺-36M | %-150.7 | ₺437M | ₺577M | %-3.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺50M | ₺71M | %-33.6 | ₺398M | ₺558M | %6.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-106M | %-295.3 | ₺353M | ₺544M | %-9.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺33M | ₺54M | %+3861.9 | ₺386M | ₺633M | %6.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%-11.0
Net profit margin %-11.0 — loss period. Compared to previous quarter +16.5 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%9.3
EBITDA margin %9.3 — moderate operational efficiency.
Gross Profit Margin
%9.3
Gross profit per revenue %9.3. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-13.4
TTM Free Cash Flow is %-13.4'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/B Ratio
0.77x
Sector: 1.88x
PD/DD 0.77x — sector median's (1.88x) well below. Cheap relative to book value.
EV/EBITDA
11.0x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 11.0x — sector median's (6.4x) %73 above. Expensive relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
3.63x
Current ratio 3.63x — current assets are 2x short-term liabilities. Very healthy liquidity.
Net Debt / EBITDA
0.3x
Net Debt/EBITDA 0.3x — very low debt burden. Company can repay debt quickly.
Debt / Equity
0.02x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Interest Coverage
10.4x
Interest coverage 10.4x — very wide margin for paying interest expenses.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-4.8
Revenue YoY %-4.8 declined — slight decrease, monitor closely.
Net Profit Growth (YoY)
%-69.4
Loss %69.4 increased — losses deepening.
Seasonality Analysis
Q3 (Tem-Eyl)
Historically strongest quarter: Q3 (Jul-Sep) (avg. profit 9.9M). Weakest quarter: Q2 (Apr-Jun) (avg. profit -24.0M).
Score Explanations
Lothien Robustness
53/100
Moderate robustness (53/100). Valuation and risk criteria give mixed signals. Detailed review recommended.
Moderate
Potential
+27.8%
Plus %27.8 expected value (22.54) vs current price comparison. 2/4 valuation models could be calculated. Model confidence %56.
Components: P/B target: 42.57 | EV/EBITDA target: 10.20
Damodaran Valuation
29/100
Very Weak
Dalio Risk Analysis
82/100
Low debt risk (82/100). Interest coverage ratio 10.4x — strong. Debt/EBITDA 0.3x — in healthy range.
Leverage: 98/100 | Debt Service: 100/100 | Quality: 24/100
ROIC - Return on Capital
%-1.5
ROIC (%-1.5) cost of capital (45.5%) below → destroying value.
WACC: %45.5
Debt Cycle Phase
Early Expansion
Debt decreasing, growth gaining momentum. Company in balance sheet cleanup phase.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
0.77x
vs 1.88x
Compared to sector %59 cheaper (by book value)
EV/EBITDA
11.0x
vs 6.4x
Compared to sector %73 higher EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %45.5 WACC
ROIC 46.9 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-5.7
vs %16.5 EBITDA margin
TTM net profit margin %-5.7
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (17.64), TRAMA-99 line's %31.2 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 17.64
TRAMA: 25.66
Difference: %-31.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VSNMD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.