/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
53/100
متوسط
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺46M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+53.6 arttı (-₺99M → -₺46M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-69.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.6 → %9.3 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺260M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.63x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-2.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-143.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+53.6) ama yıllık bazda düşüş (%-69.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (-₺46M → -₺38M).
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.4
VaR 95% ?
%6.19
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.52
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.80
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%80.3
30.10.2025 → 28.10.2026
الانحراف ?
0.59
Parametrik%6.19
Historik%5.88
Cornish-Fisher%5.45
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+27.8%
ROIC ?
-1.5%
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+53.6 artarak -45.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-69.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.9 büyüdü (416.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.3
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.6 düştü (38.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.3
Toplam borç %-13.1 azaldı → 80.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -260.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.63x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-28.9 azaldı → 340.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -32.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -122.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 4.7B TL (%+5.0)
Özkaynak %+6.1 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı negatif: -65.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 181.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 704.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.8 (90.7M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.66 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 143.3% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
الإيرادات الحقيقية +8.3% — المبيعات تنمو فوق التضخم
Reel brüt kâr marjı %13.6 → %9.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %42 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-46M | ₺-46M | %-143.3 | ₺416M | ₺416M | %-4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-99M | ₺-106M | %-235.6 | ₺359M | ₺384M | %-10.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺78M | %+369.8 | ₺636M | ₺748M | %6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-14M | ₺-17M | %-146.5 | ₺207M | ₺254M | %-1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-27M | ₺-36M | %-150.7 | ₺437M | ₺577M | %-3.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺50M | ₺71M | %-33.6 | ₺398M | ₺558M | %6.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-106M | %-295.3 | ₺353M | ₺544M | %-9.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺33M | ₺54M | %+3861.9 | ₺386M | ₺633M | %6.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%-11.0
هامش صافي الربح %-11.0 — فترة خسارة. مقارنة بالربع السابق +16.5 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%9.3
هامش EBITDA %9.3 — كفاءة تشغيلية متوسطة.
هامش الربح الإجمالي
%9.3
إجمالي الربح لكل إيراد %9.3. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-13.4
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-13.4'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.77x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.77x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
11.0x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 11.0x — وسيط القطاع (6.4x) %73 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
3.63x
النسبة الجارية 3.63x — الأصول المتداولة ضعف الالتزامات قصيرة الأجل. سيولة صحية جداً.
صافي الدين / EBITDA
0.3x
صافي الدين/EBITDA 0.3x — عبء ديون منخفض جداً. يمكن للشركة سداد ديونها بسرعة.
الدين / حقوق الملكية
0.02x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
10.4x
تغطية الفائدة 10.4x — هامش واسع جداً لدفع مصاريف الفائدة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%-4.8
الإيرادات سنوياً %-4.8 تراجع — انخفاض طفيف، يجب المراقبة.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-69.4
خسارة %69.4 ارتفع — الخسائر تتعمق.
تحليل الموسمية
Q3 (Tem-Eyl)
تاريخياً أقوى ربع: Q3 (يوليو-سبتمبر) (متوسط الربح 9.9M). أضعف ربع: Q2 (أبريل-يونيو) (متوسط الربح -24.0M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
53/100
متانة متوسطة (53/100). معايير التقييم والمخاطر تعطي إشارات مختلطة. يُنصح بمراجعة تفصيلية.
متوسط
الإمكانية
+27.8%
زائد %27.8 القيمة المتوقعة (22.54) مقارنة بالسعر الحالي. 2/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %56.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 42.57 | هدف EV/EBITDA: 10.20
تقييم دامودارون
29/100
ضعيف جداً
تحليل مخاطر داليو
82/100
مخاطر ديون منخفضة (82/100). نسبة تغطية الفائدة 10.4x — قوي. الدين/EBITDA 0.3x — في نطاق صحي.
الرافعة: 98/100 | خدمة الدين: 100/100 | الجودة: 24/100
ROIC - عائد رأس المال
%-1.5
ROIC (%-1.5) تكلفة رأس المال (45.5%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %45.5
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.77x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %59 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
11.0x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %73 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%-1.5
vs %45.5 WACC
ROIC 46.9 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-5.7
vs %16.5 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-5.7
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (17.64), خط TRAMA-99 %31.2 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 17.64
TRAMA: 25.66
الفرق: %-31.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VSNMD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.