/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1164 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
61%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺127M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+125.9 arttı (-₺492M → ₺127M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+268.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+93.2 arttı (₺9M → ₺17M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-81.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %747.0. Her 100₺ satıştan 747₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.92x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+122.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺127M) ama FCF negatif (-₺673M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+104.1 arttı (-₺364M → ₺15M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-13.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+80.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-32.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.79
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.8
03.11.2025 → 24.09.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%4.90
Historik%4.78
Cornish-Fisher%4.43
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+122.0%
ROIC ?
0.0%
Значение DCF ?
32.75
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+125.9 artarak 127.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+268.5
Hasılat çeyreklik %+93.2 büyüdü (17.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-81.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %88.3
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %747.0
FAVÖK çeyreklik %+104.1 büyüdü (15.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %88.3
Toplam borç %+122.0 arttı → 1.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran güçlü: 2.92x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-89.2 azaldı → 6.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -424.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -673.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+11.1 büyüdü → 8.8B TL
Özkaynak %+10.3 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı negatif: -1.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 820.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+17.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24388.5 (4.2B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.66 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %75.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %80.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %3809 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺127M | ₺127M | %-75.8 | ₺17M | ₺17M | %9.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-492M | ₺-527M | %-201.5 | ₺9M | ₺9M | %-40.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-441M | ₺-519M | %-552.8 | ₺36M | ₺43M | %-36.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺93M | ₺115M | %+14.7 | ₺26M | ₺32M | %7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-76M | ₺-100M | %-2627.7 | ₺90M | ₺118M | %-6.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3M | ₺-4M | %-100.5 | ₺19M | ₺27M | %-0.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-533M | ₺-822M | %-619.0 | ₺333M | ₺513M | %-40.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-97M | ₺-158M | %-163.9 | ₺0 | ₺0 | %-7.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%747.0
Net kâr marjı %747.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6321.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.9
ROE %-13.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%88.3
FAVÖK marjı %88.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%88.3
Hasılat başına brüt kâr %88.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1218.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1218.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.18x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.92x
Cari oran 2.92x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.8x
Faiz karşılama -2.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-81.0
Hasılat yıllık %-81.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+268.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 63.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -486.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+122.0%
Artı %122.0 beklenen değer (2.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %61.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.54 | DCF hedefi: 3.54
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%0.0) – WACC (%25.6) farkı -25.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı -2.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (25.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
32.75
DCF modeli 32.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2675.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.18
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1164 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.18x
vs 0.93x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.0
vs %25.6 WACC
ROIC 25.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.18), TRAMA-99 çizgisinin %29.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.18
TRAMA: 1.66
Разница: %-29.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VRGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.