/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1164 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
61%
التقييم
إمكانية?
+122.2%
ROIC ?
1.0%
قيمة DCF ?
24.10
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
717
2023-10-27 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.88
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.40
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.62
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%52.1
03.11.2025 → 10.08.2026
الانحراف ?
0.55
Parametrik%3.88
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.44
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %201.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %77.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %78.3 → %89.5 (genişledi)
Reel ROE %-40.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-492M | ₺-527M | %-201.5 | ₺9M | ₺9M | %-40.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-441M | ₺-519M | %-552.8 | ₺36M | ₺43M | %-36.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺93M | ₺115M | %+14.7 | ₺26M | ₺32M | %7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-76M | ₺-100M | %-2627.7 | ₺90M | ₺118M | %-6.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3M | ₺-4M | %-102.5 | ₺19M | ₺27M | %-0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-97M | ₺-158M | %-163.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺139M | ₺248M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.80), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.8
TRAMA: 2.2514
الفرق: %-20.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-5574.2
Net kâr marjı %-5574.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4357.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.2
ROE %-17.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4126.4
FAVÖK marjı %-4126.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%89.5
Hasılat başına brüt kâr %89.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-185.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-185.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.30x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.01x
Cari oran 3.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.8x
Faiz karşılama -2.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-54.6
Hasılat yıllık %-54.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-17339.6
Zarar %17339.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+122.2%
Artı %122.2 beklenen değer (4.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %61.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.40 | DCF hedefi: 5.40
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%1.0) – WACC (%38.3) farkı -37.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı -2.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.10
DCF modeli 24.10 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1238.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1164 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.50x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%1.0
vs %38.3 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VRGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.