/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
63/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.1
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺158M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-71.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %70.0 → %86.4 (+16.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %32.9. Her 100₺ satıştan 33₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺300M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.52x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺158M) ama FCF negatif (-₺15M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+319.1 arttı (₺132M → ₺554M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-14.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.40
daily max loss
VaR 99% ?
%4.80
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.42
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%36.2
22.01.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.28
Parametrik%3.40
Historik%3.31
Cornish-Fisher%3.15
Return Distribution
Valuation
Potential?
+47.8%
ROIC ?
2.6%
DCF Value ?
0.72
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.0 düşerek 157.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-71.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-25.5 düştü (478.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.4
Brüt marj değişimi: %+16.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %32.9
FAVÖK çeyreklik %+319.1 büyüdü (553.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %115.8
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -300.1M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.52x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-87.5 azaldı → 300.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -14.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -15.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 37.3B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 28.9B TL
İşletme kârı pozitif: 264.7M TL
Ödenmiş sermaye: 4.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-31.0
CAPEX: 229,174 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.80 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %14.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %70.0 → %86.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %137 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺158M | ₺158M | %-14.1 | ₺478M | ₺478M | %2.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺171M | ₺183M | %+1.3 | ₺642M | ₺687M | %2.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺154M | ₺181M | %+1294.5 | ₺933M | ₺1.1B | %2.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺13M | %-98.2 | ₺535M | ₺658M | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺550M | ₺726M | %+168.5 | ₺530M | ₺700M | %10.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺193M | ₺271M | %+160.4 | ₺889M | ₺1.2B | %3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺67M | ₺104M | %-92.3 | ₺229M | ₺353M | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺826M | ₺1.4B | %-78.1 | ₺2.2B | ₺3.5B | %18.8 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%32.9
Net kâr marjı %32.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%115.8
FAVÖK marjı %115.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.4
Hasılat başına brüt kâr %86.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
17.9x
Sector: 8.1x
F/K 17.9x — sektör medyanının (8.1x) %121 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.30x
Sector: 0.93x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
2.52x
Cari oran 2.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3339.3x
Faiz karşılama 3339.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.7
Hasılat yıllık %-9.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.3
Net kâr yıllık %-71.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -67.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+47.8%
Artı %47.8 beklenen değer (2.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.71 | EV/EBITDA hedefi: 1.81 | DCF hedefi: 0.72
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 3339.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.72
DCF (0.72) güncel fiyatın %54.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.57
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.1
Graham değeri (₺4.1) güncel fiyatın %161.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
17.9x
vs 8.1x
Sektör medyanının %121 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.30x
vs 0.93x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 5.9x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %41.5 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.0
vs %64.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.57), TRAMA-99 çizgisinin %12.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 1.57
TRAMA: 1.80
Difference: %-12.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VKGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.