/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
31/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6260 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
48%
Lothien беріктік қорытындысы
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺7M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-24.3 geriledi (-₺6M → -₺7M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-756.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.8 arttı (₺51M → ₺71M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+212.3 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 40.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-39.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.43. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-35.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-216.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+30.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.2 artabilir (-₺7M → -₺5M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%72.0
VaR 95% ?
%7.42
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.51
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.60
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%71.8
20.01.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.51
Parametrik%7.42
Historik%7.46
Cornish-Fisher%6.73
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-36.0%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-24.3 düşerek -7.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-756.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+39.8 büyüdü (71.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+212.3)
Brüt kâr marjı düşük: %1.7
Net kâr marjı negatif: %-9.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-25.3 düştü (-6.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.3
Toplam borç %-39.9 azaldı → 272,843 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 40.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-13.6 — zarar var
ROA düşük: %-13.1
Toplam varlıklar %-5.5 küçüldü → 54.1M TL
Özkaynak %-6.0 azaldı → 52.0M TL
İşletme kârı negatif: -6.7M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 48,332 TL
Ödenmiş sermaye: 30.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 52.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.2
CAPEX: 8,849 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.09 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %99'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %216.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %80 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-54.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-7M | ₺-7M | %-216.2 | ₺71M | ₺71M | %-54.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-6M | %-354.5 | ₺51M | ₺54M | %-41.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2M | ₺-2M | %-148.8 | ₺73M | ₺86M | %-14.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-549.4 | ₺38M | ₺47M | %-29.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-825,540 | ₺-1M | %-105.6 | ₺23M | ₺30M | %-6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-14M | ₺-19M | %-895.7 | ₺0 | ₺0 | %-107.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-2M | %-117.6 | ₺36M | ₺56M | %-8.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-14M | %-257.2 | ₺0 | ₺0 | %-61.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-9.9
Net kâr marjı %-9.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-35.0
ROE %-35.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.3
FAVÖK marjı %-9.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%1.7
Hasılat başına brüt kâr %1.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
10.43x
Сектор: 2.69x
PD/DD 10.43x — sektör medyanının %288 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
40.33x
Cari oran 40.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-76.8x
Faiz karşılama -76.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+212.3
Hasılat yıllık %212.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-756.6
Zarar %756.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -987.3K). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -7.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (11.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.52
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı -76.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 16/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6260 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
10.43x
vs 2.69x
Sektörden %288 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.1
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.08), TRAMA-99 çizgisinin %14.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 18.08
TRAMA: 21.09
Айырмашылық: %-14.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VKFYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.