/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
7/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -78.0552 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+11.1%
ROIC ?
-7.2%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%40.1
VaR 95% ?
%4.28
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.01
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.19
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.8
22.09.2025 → 19.08.2026
الانحراف ?
0.90
Parametrik%4.28
Historik%3.44
Cornish-Fisher%3.38
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %122.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-43.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2.8B | ₺-3.0B | %-122.6 | ₺21.0B | ₺22.5B | %-43.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11.4B | ₺-13.4B | %-331.7 | ₺30.6B | ₺36.1B | %-169.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4.7B | ₺-5.8B | %-160.3 | ₺34.5B | ₺42.5B | %-50.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7.3B | ₺-9.6B | %-203.1 | ₺34.6B | ₺45.7B | %-74.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-6.6B | ₺-9.3B | %-190.0 | ₺41.2B | ₺57.7B | %-60.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-6.7B | ₺-10.3B | %-257.4 | ₺43.6B | ₺67.2B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.0B | ₺-6.6B | %-383.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.3B | ₺-2.3B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (24.52), TRAMA-99 çizgisi (25.05) ile yakın seviyede (%-2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 24.52
TRAMA: 25.052
الفرق: %-2.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-13.5
Net kâr marjı %-13.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +23.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-71.1
ROE %-71.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.0
FAVÖK marjı %23.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.32x
القطاع: 1.01x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
53.9x
القطاع: 8.7x
EV/EBITDA 53.9x — sektör medyanının (8.7x) %522 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
50.6x
Net Borç/EBITDA 50.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.60x
Borç/Özkaynak 3.60x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-48.9
Hasılat yıllık %-48.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+57.4
Zarar %57.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -9.0B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+11.1%
Artı %11.1 beklenen değer (27.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 54.33 | EV/EBITDA hedefi: 6.21
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
7/100
Yüksek borç riski (7/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 50.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 11/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.2
ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -78.0552 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.01x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
53.9x
vs 8.7x
Sektörden %522 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.2
vs %12.2 WACC
ROIC 19.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.7
vs %1.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VESTL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.