/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5800 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+51.9%
ROIC ?
-2.0%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
5216
2006-04-21 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.1
VaR 95% ?
%3.97
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.52
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.65
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.0
17.09.2025 → 24.08.2026
الانحراف ?
1.11
Parametrik%3.97
Historik%3.09
Cornish-Fisher%2.89
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %141.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %4.4 → %-2.4 (daraldı)
Reel ROE %-14.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.4B | ₺-1.5B | %-141.3 | ₺9.9B | ₺10.6B | %-14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3.0B | ₺-3.5B | %-289.8 | ₺17.0B | ₺20.0B | %-32.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.3B | ₺-1.9B | %-2785.8 | ₺20.8B | ₺29.1B | %-14.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-45M | ₺-69M | %-107.6 | ₺21.3B | ₺32.8B | %-0.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-557M | ₺-913M | %-62560.1 | ₺25.7B | ₺42.1B | %-7.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺819,000 | ₺1M | — | ₺22.7B | ₺40.5B | %0.0 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.95), TRAMA-99 çizgisi (5.97) ile yakın seviyede (%-0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 5.95
TRAMA: 5.9683
الفرق: %-0.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-13.7
Net kâr marjı %-13.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.5
ROE %-11.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-2.4
Hasılat başına brüt kâr %-2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.24x
القطاع: 1.01x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (1.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.4x
القطاع: 8.7x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanı (8.7x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.1x
Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-52.2
Hasılat yıllık %-52.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.6
Zarar %2.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.9%
Artı %51.9 beklenen değer (8.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.40 | EV/EBITDA hedefi: 5.99
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.0
ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (22.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5800 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.24x
vs 1.01x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 8.7x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.0
vs %22.3 WACC
ROIC 24.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VESBE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.