/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
55/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3824 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
53%
Бағалау
Әлеует?
+96.6%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
2748
2015-11-17 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.7
VaR 95% ?
%5.33
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.46
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.92
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%45.3
10.09.2025 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.55
Parametrik%5.33
Historik%3.88
Cornish-Fisher%4.63
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %157.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-33.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-394M | ₺-422M | %-157.5 | ₺0 | ₺0 | %-33.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-623M | ₺-734M | %-247.4 | ₺-7M | ₺-8M | %-54.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺405M | ₺498M | %-14.2 | ₺1M | ₺1M | %32.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺439M | ₺580M | %-30.5 | ₺0 | ₺0 | %40.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-596M | ₺-835M | %-199.6 | ₺0 | ₺0 | %-65.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-512M | ₺-838M | %-291.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-245M | ₺-437M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (33.64), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 33.64
TRAMA: 39.8872
Айырмашылық: %-15.7
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.2
ROE %-13.2 — negatif özkaynak getirisi.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.38x
Сектор: 1.09x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.09x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
92.65x
Cari oran 92.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-62.2x
Faiz karşılama -62.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.8
Zarar %33.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+96.6%
Artı %96.6 beklenen değer (67.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %53.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 96.67
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı -62.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 25/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3824 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.09x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VERTU — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.