/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
65/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, hasılat, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
53%
Lothien беріктік қорытындысы
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺254M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+164.4 arttı (-₺394M → ₺254M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺37,469 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 1396.94x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %21. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+166.1 arttı (-₺389M → ₺257M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-39.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+164.4) ama yıllık bazda düşüş (%-56.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-52.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.9
VaR 95% ?
%5.01
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.02
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.29
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.1
04.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.01
Parametrik%5.01
Historik%3.68
Cornish-Fisher%3.92
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+106.0%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+164.4 artarak 253.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-56.2 geriledi
FAVÖK çeyreklik %+166.1 büyüdü (257.4M TL)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -37,469 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 1396.94x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-85.3 azaldı → 37,469 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 53.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 53.5M TL
ROE düşük: %4.8
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+11.7 büyüdü → 5.3B TL
Özkaynak %+12.8 arttı → 5.3B TL
İşletme kârı pozitif: 312.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+5604.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 29780.4x (Faiz: 8,643 TL)
Ödenmiş sermaye: 51.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.8
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.77 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %39.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %184 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺254M | ₺254M | %-39.8 | ₺0 | ₺0 | %19.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-394M | ₺-422M | %-157.5 | ₺0 | ₺0 | %-33.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-623M | ₺-734M | %-247.4 | ₺-7M | ₺-8M | %-54.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺405M | ₺498M | %-35.0 | ₺1M | ₺1M | %32.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺580M | ₺766M | %-8.2 | ₺0 | ₺0 | %53.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-596M | ₺-835M | %-435.0 | ₺0 | ₺0 | %-65.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-162M | ₺-249M | %-129.7 | ₺-711,747 | ₺-1M | %-13.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-512M | ₺-838M | %-291.8 | ₺711,747 | ₺1M | %-56.5 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.2
ROE %-7.2 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1655.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1655.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.23x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.23x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1396.94x
Cari oran 1396.94x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-151.3x
Faiz karşılama -151.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-906.2
Hasılat yıllık %-906.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.2
Net kâr yıllık %-56.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 196.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -392.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+106.0%
Artı %106.0 beklenen değer (47.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %53.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 69.84
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı -151.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, hasılat, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.23x
vs 0.84x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.28), TRAMA-99 çizgisinin %29.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 23.28
TRAMA: 32.77
Айырмашылық: %-29.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VERTU — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.