/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.1
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺40M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.6 geriledi (₺60M → ₺40M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+613.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+127.5 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺40M) ama FCF negatif (-₺98M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.1 arttı (₺199M → ₺249M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-37.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.6) ama yıllık bazda artış (%+613.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.9
VaR 95% ?
%5.80
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.15
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.7
25.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%5.80
Historik%5.29
Cornish-Fisher%5.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-1.4%
ROIC ?
18.1%
Значение DCF ?
3.08
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.6 düşerek 40.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+613.6
Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (890.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+127.5)
Brüt kâr marjı: %28.0
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %+25.1 büyüdü (249.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.0
Toplam borç: 680.5M TL
Net borç: 610.7M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran: 1.93x — yeterli likidite
Nakit %-73.1 azaldı → 69.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -79.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -98.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 2.6B TL
Özkaynak %+10.3 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 85.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+24.8
Ödenmiş sermaye: 117.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 704.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+31.9
CAPEX: 18.9M TL (Hasılatın %2.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.59 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %37.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %511 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺40M | ₺40M | %-37.1 | ₺890M | ₺890M | %13.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺60M | ₺64M | %-64.5 | ₺774M | ₺829M | %22.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺153M | ₺180M | %+109.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %67.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-70M | ₺-86M | %-1252.1 | ₺301M | ₺370M | %-28.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺7M | %-94.9 | ₺391M | ₺517M | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺105M | ₺147M | %+253.0 | ₺661M | ₺925M | %45.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-27M | ₺-42M | %-292.1 | ₺640M | ₺987M | %-10.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-26.4 | ₺892M | ₺1.5B | %7.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.0
FAVÖK marjı %28.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.0
Hasılat başına brüt kâr %28.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
12.7x
Сектор: 14.2x
F/K 12.7x — sektör medyanına (14.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.00x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.57x) %27 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+127.5
Hasılat yıllık %127.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+613.6
Net kâr yıllık %613.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 65.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -28.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-1.4%
Eksi %1.4 beklenen değer (19.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.52 | PD/DD hedefi: 15.97 | EV/EBITDA hedefi: 27.13 | DCF hedefi: 4.98
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%18.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.1
ROIC (%18.1) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.08
DCF (3.08) güncel fiyatın %84.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.91
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.1
Güncel fiyat Graham değerinin %19.1 üzerinde (₺16.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.00x
vs 1.57x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 6.0x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.1
vs %38.7 WACC
ROIC 20.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.91), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.91
TRAMA: 26.59
Разница: %-25.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VBTYZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.