/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
7/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Değerleme
Potansiyel?
-36.0%
ROIC ?
-5.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3852
2011-08-24 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.6
VaR 95% ?
%6.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.9
26.09.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%6.13
Historik%5.13
Cornish-Fisher%5.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %309.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %33 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-309.0 | ₺34M | ₺42M | %-4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-156.9 | ₺47M | ₺62M | %-2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-118.2 | ₺25M | ₺34M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-16M | %-185.3 | ₺-9M | ₺-14M | %-22.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-164.5 | ₺28M | ₺46M | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺16M | ₺29M | — | — | — | %36.6 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (87.60), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 87.6
TRAMA: 81.728
Fark: %+7.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.4
Net kâr marjı %-8.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
9.84x
Sektör: 1.92x
PD/DD 9.84x — sektör medyanının %412 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.2x
Faiz karşılama -3.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+75.4
Zarar %75.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (57.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.64
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı -3.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.9
ROIC (%-5.9) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
9.84x
vs 1.92x
Sektörden %412 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.9
vs %43.0 WACC
ROIC 48.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.3
vs %-7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VANGD — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.