/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+46.1 arttı (₺2M → ₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+278.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+235.6 arttı (₺34M → ₺113M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+138.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.2 → %9.6 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺7M) kârın %303'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.7 arttı (₺7M → ₺11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %50.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+36.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+213.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%67.2
VaR 95% ?
%6.63
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.51
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%53.6
20.08.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%6.63
Historik%5.81
Cornish-Fisher%6.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+2.8%
ROIC ?
-0.2%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+46.1 artarak 2.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+278.2
Hasılat çeyreklik %+235.6 büyüdü (112.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+138.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı düşük: %2.0
FAVÖK çeyreklik %+44.7 büyüdü (10.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -7.3M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.46x — yeterli likidite
Nakit %+799.7 arttı → 7.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 15.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 6.8M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 689.4M TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 558.2M TL
İşletme kârı pozitif: 2.9M TL
Ödenmiş sermaye: 25.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-23.5
CAPEX: 427,904 TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.13 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %36.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %213.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %9.6 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2M | ₺2M | %+36.5 | ₺113M | ₺113M | %1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-99.5 | ₺34M | ₺36M | %1.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺270M | ₺318M | %+9006.1 | ₺56M | ₺66M | %195.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-309.0 | ₺34M | ₺42M | %-4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-156.9 | ₺47M | ₺62M | %-2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-118.2 | ₺25M | ₺34M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-16M | %-185.3 | ₺-9M | ₺-14M | %-22.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-164.5 | ₺28M | ₺46M | %-24.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%50.3
ROE %50.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.8x
Сектор: 10.5x
F/K 6.8x — sektör medyanının (10.5x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.31x
Сектор: 1.42x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının %133 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.2x
Faiz karşılama -3.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+138.8
Hasılat yıllık %138.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+278.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 129.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.8%
Artı %2.8 beklenen değer (75.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 115.59 | PD/DD hedefi: 31.67
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı -3.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.8x
vs 10.5x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.31x
vs 1.42x
Sektörden %133 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.0 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%115.0
vs %-3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %115.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (73.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 73.80
TRAMA: 79.13
Разница: %-6.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VANGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.