/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
52/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+46.1 arttı (₺2M → ₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+278.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+235.6 arttı (₺34M → ₺113M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+138.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.2 → %9.6 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺7M) kârın %303'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.7 arttı (₺7M → ₺11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %50.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+36.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+213.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%67.2
VaR 95% ?
%6.63
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.51
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%53.6
20.08.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%6.63
Historik%5.81
Cornish-Fisher%6.37
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+2.8%
ROIC ?
-0.2%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+46.1 artarak 2.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+278.2
Hasılat çeyreklik %+235.6 büyüdü (112.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+138.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı düşük: %2.0
FAVÖK çeyreklik %+44.7 büyüdü (10.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -7.3M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.46x — yeterli likidite
Nakit %+799.7 arttı → 7.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 15.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 6.8M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 689.4M TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 558.2M TL
İşletme kârı pozitif: 2.9M TL
Ödenmiş sermaye: 25.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-23.5
CAPEX: 427,904 TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.13 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %36.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %213.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %9.6 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2M | ₺2M | %+36.5 | ₺113M | ₺113M | %1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-99.5 | ₺34M | ₺36M | %1.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺270M | ₺318M | %+9006.1 | ₺56M | ₺66M | %195.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-309.0 | ₺34M | ₺42M | %-4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-156.9 | ₺47M | ₺62M | %-2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-118.2 | ₺25M | ₺34M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-16M | %-185.3 | ₺-9M | ₺-14M | %-22.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-164.5 | ₺28M | ₺46M | %-24.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%50.3
ROE %50.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.8x
Сектор: 10.5x
F/K 6.8x — sektör medyanının (10.5x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.31x
Сектор: 1.42x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının %133 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.2x
Faiz karşılama -3.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+138.8
Hasılat yıllık %138.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+278.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 129.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.8%
Artı %2.8 beklenen değer (75.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 115.59 | PD/DD hedefi: 31.67
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı -3.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6680 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.8x
vs 10.5x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.31x
vs 1.42x
Sektörden %133 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.0 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%115.0
vs %-3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %115.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (73.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 73.80
TRAMA: 79.13
Айырмашылық: %-6.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VANGD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.