/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$10.0
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-27.4 geriledi (R$1.9B → R$1.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-35.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$1.2B) kârın %85'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.20. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.8. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.3 artabilir (R$1.4B → R$1.9B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%27.3
VaR 95% ?
%2.77
daily max loss
VaR 99% ?
%3.94
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.86
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.5
11.02.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
-0.11
Parametrik%2.77
Historik%2.94
Cornish-Fisher%2.80
Return Distribution
Valuation
Potential?
-55.2%
ROIC ?
17.0%
DCF Value ?
3.35
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-27.4 düşerek 1.4B BRL oldu
Yıllık net kâr %-35.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.4 büyüdü (10.5B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.2)
Brüt kâr marjı: %30.5
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı: %13.1
FAVÖK çeyreklik %-22.0 düştü (3.0B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.9
Toplam borç: 22.0B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 16.4B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran: 1.19x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 5.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.4B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B BRL
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 89.3B BRL (%+1.9)
Özkaynak: 38.0B BRL (%+3.7)
İşletme kârı pozitif: 2.4B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.8x (Faiz: 449.0M BRL)
Ödenmiş sermaye: 4.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-12.3
CAPEX: 1.2B BRL (Hasılatın %11.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 81.03 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -7.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.9
FAVÖK marjı %28.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 23.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (23.7x) %323 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.20x
Sector: 2.12x
PD/DD 7.20x — sektör medyanının %240 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.8x
Sector: 6.3x
EV/EBITDA 29.8x — sektör medyanının (6.3x) %372 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.2
Hasılat yıllık %19.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.0
Net kâr yıllık %-35.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -2.3B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-55.2%
Eksi %55.2 beklenen değer (30.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 16.80 | PD/DD hedefi: 20.71 | EV/EBITDA hedefi: 16.80 | DCF hedefi: 16.80
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%17.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.0
ROIC (%17.0) sermaye maliyetinin (18.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.35
DCF (3.35) güncel fiyatın %95.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 67.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$10.0
Graham içsel değer: R$10.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 23.7x
Sektör medyanının %323 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.20x
vs 2.12x
Sektörden %240 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.8x
vs 6.3x
Sektörden %372 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.0
vs %18.4 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (66.21), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 66.21
TRAMA: 81.03
Difference: %-18.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
VALE3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.