/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
69/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
₺2.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺254M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.2 geriledi (₺411M → ₺254M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.3 → %49.3 (+14.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.6. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.87x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺254M) ama FCF negatif (-₺66M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.5. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-42.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.8
VaR 95% ?
%4.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.83
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.6
19.11.2025 → 22.10.2026
Асимметрия ?
-1.65
Parametrik%4.20
Historik%3.45
Cornish-Fisher%4.58
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+92.8%
ROIC ?
4.1%
Значение DCF ?
2.23
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.2 düşerek 253.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.7)
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.3
Brüt marj değişimi: %+14.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.6
FAVÖK yatay seyrede (370.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.1
Toplam borç: 27.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 23.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.40x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %+11.0 arttı → 4.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -66.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -66.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 38.6B TL (%+4.4)
Özkaynak: 8.1B TL (%+3.2)
İşletme kârı pozitif: 446.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+22.0
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-83.6
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.06 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 42.3% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная валовая маржа 35.3% → 49.3% (расширилась)
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺254M | ₺254M | %-42.3 | ₺1.2B | ₺1.2B | %12.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺411M | ₺439M | %-42.4 | ₺1.2B | ₺1.3B | %20.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺648M | ₺763M | %+1142.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %34.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺50M | ₺61M | %-82.2 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺261M | ₺344M | %-14.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %16.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺287M | ₺401M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %19.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%20.6
Маржа чистой прибыли %20.6 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом -13.9 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%30.1
Маржа EBITDA %30.1 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%49.3
Валовая прибыль на выручку %49.3. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%41.4
TTM свободный денежный поток составляет %41.4'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E
3.7x
Сектор: 22.4x
F/K 3.7x — медианы сектора (22.4x) %84 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B
0.61x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.61x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
15.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 15.5x — медианы сектора (6.4x) %144 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.07x
Текущий коэффициент 1.07x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
15.2x
Чистый долг/EBITDA 15.2x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
3.40x
Долг/Капитал 3.40x — очень высокий левередж.
Покрытие процентов
0.6x
Покрытие процентов 0.6x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-14.0
Выручка г/г %-14.0 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-2.7
Чистая прибыль г/г %-2.7 снизилась — рентабельность под давлением.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
69/100
Хорошая надёжность (69/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+92.8%
Плюс %92.8 ожидаемая стоимость (1.60) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.
Компоненты: Целевой P/E: 2.49 | Целевой P/B: 2.49 | Целевой EV/EBITDA: 0.34 | Целевой DCF: 2.23
Оценка Дамодарана
56/100
Средний балл Дамодарана (56/100). ROIC (%4.1) – WACC (%13.4) разница -9.3 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
31/100
Высокий долговой риск (31/100). Коэффициент покрытия процентов 0.6x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 15.2x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 8/100 | Обслуживание долга: 34/100 | Качество: 86/100
ROIC - Рентабельность капитала
%4.1
ROIC (%4.1) стоимости капитала (13.4%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %13.4
DCF Дисконтированный денежный поток
2.23
DCF modeli 2.23 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %168.2 недооценён.
Текущая цена: 0.83
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
₺2.6
Стоимость по Грэму (₺2.6) текущей цены %213.3 выше — привлекательно для стоимостного инвестирования.
Дёшево
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
3.7x
vs 22.4x
Медианы сектора %84 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.61x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %67 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
15.5x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %144 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %13.4 WACC
ROIC 9.3 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%30.3
vs %35.0 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %30.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (0.83), линии TRAMA-99 %21.8 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 0.83
TRAMA: 1.06
Разница: %-21.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VAKFN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.