/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
69/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
ضعيف
بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
Graham ?
₺2.6
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺254M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.2 geriledi (₺411M → ₺254M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.3 → %49.3 (+14.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.6. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.87x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺254M) ama FCF negatif (-₺66M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.5. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-42.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.8
VaR 95% ?
%4.20
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.83
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.05
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%67.6
19.11.2025 → 22.10.2026
الانحراف ?
-1.65
Parametrik%4.20
Historik%3.45
Cornish-Fisher%4.58
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+92.8%
ROIC ?
4.1%
قيمة DCF ?
2.23
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.2 düşerek 253.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.7)
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.3
Brüt marj değişimi: %+14.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.6
FAVÖK yatay seyrede (370.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.1
Toplam borç: 27.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 23.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.40x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %+11.0 arttı → 4.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -66.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -66.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 38.6B TL (%+4.4)
Özkaynak: 8.1B TL (%+3.2)
İşletme kârı pozitif: 446.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+22.0
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-83.6
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.06 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 42.3% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
Reel brüt kâr marjı %35.3 → %49.3 (genişledi)
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺254M | ₺254M | %-42.3 | ₺1.2B | ₺1.2B | %12.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺411M | ₺439M | %-42.4 | ₺1.2B | ₺1.3B | %20.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺648M | ₺763M | %+1142.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %34.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺50M | ₺61M | %-82.2 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺261M | ₺344M | %-14.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %16.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺287M | ₺401M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %19.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%20.6
هامش صافي الربح %20.6 — قوي جداً. مقارنة بالربع السابق -13.9 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — عائد متوسط على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%30.1
هامش EBITDA %30.1 — كفاءة تشغيلية عالية جداً.
هامش الربح الإجمالي
%49.3
إجمالي الربح لكل إيراد %49.3. قوة تسعير قوية.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%41.4
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %41.4'i. إنتاج FCF قوي — جودة الأرباح مرتفعة.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح
3.7x
القطاع: 22.4x
F/K 3.7x — وسيط القطاع (22.4x) %84 أدناه. جذاب للاستثمار القيمي.
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.61x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.61x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
15.5x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 15.5x — وسيط القطاع (6.4x) %144 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
1.07x
النسبة الجارية 1.07x — على الحدود، يتطلب انتباهاً.
صافي الدين / EBITDA
15.2x
صافي الدين/EBITDA 15.2x — رافعة مفرطة. ملف ديون هش.
الدين / حقوق الملكية
3.40x
الدين/حقوق الملكية 3.40x — رافعة مرتفعة جداً.
نسبة تغطية الفائدة
0.6x
تغطية الفائدة 0.6x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%-14.0
الإيرادات سنوياً %-14.0 تراجع — انخفاض كبير في الإيرادات.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-2.7
صافي الربح سنوياً %-2.7 تراجع — الربحية تحت ضغط.
شرح النتائج
متانة لوذيان
69/100
متانة جيدة (69/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+92.8%
زائد %92.8 القيمة المتوقعة (1.60) مقارنة بالسعر الحالي. 4/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %72.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 2.49 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 2.49 | هدف EV/EBITDA: 0.34 | هدف DCF: 2.23
تقييم دامودارون
56/100
درجة دامودارون متوسطة (56/100). ROIC (%4.1) – WACC (%13.4) الفرق -9.3 نقطة أساس. قدرة خلق القيمة محدودة.
متوسط
تحليل مخاطر داليو
31/100
مخاطر ديون مرتفعة (31/100). نسبة تغطية الفائدة 0.6x — ضعيف وهش. الدين/EBITDA 15.2x — عبء ديون مرتفع.
الرافعة: 8/100 | خدمة الدين: 34/100 | الجودة: 86/100
ROIC - عائد رأس المال
%4.1
ROIC (%4.1) تكلفة رأس المال (13.4%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %13.4
DCF التدفق النقدي المخصوم
2.23
DCF modeli 2.23 قيمة مستهدفة — مقارنة بالسعر الحالي %168.2 رخيص.
السعر الحالي: 0.83
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
2/9
Piotroski ضعيف (2/9). العديد من معايير جودة الميزانية غير مستوفاة. ملاحظة: بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
ضعيف
القيمة الجوهرية لجراهام
₺2.6
قيمة جراهام (₺2.6) السعر الحالي %213.3 أعلى — جذاب للاستثمار القيمي.
رخيص
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
3.7x
vs 22.4x
وسيط القطاع %84 أدناه — رخيص
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.61x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %67 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
15.5x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %144 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%4.1
vs %13.4 WACC
ROIC 9.3 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%30.3
vs %35.0 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %30.3
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (0.83), خط TRAMA-99 %21.8 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 0.83
TRAMA: 1.06
الفرق: %-21.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VAKFN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.