TR EN AR RU KK

VAKBNTÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Bankacılık
🇹🇷 BİST
32.88
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺79.7
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺37.2B) kârın %223'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.90. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.13
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.29
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.6
24.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.49
Parametrik%4.28
Historik%3.90
Cornish-Fisher%3.76
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+0.3%
DCF Мәні ?
12.14
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (16.7B TL, %-1.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+31.1
Hasılat çeyreklik %+16.4 büyüdü (86.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.7)
Net kâr marjı yüksek: %19.2
Toplam borç: 1,036.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 119.9B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.86x
Nakit ve benzerleri: 917.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 37.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 37.2B TL
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 5,944.5B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 363.2B TL
İşletme kârı pozitif: 18.8B TL
Faiz gideri: 240.5B TL
Ödenmiş sermaye: 9.9B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 32.64 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-8.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %8.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %32 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺16.7B ₺16.7B %-8.2 ₺86.8B ₺86.8B %18.4
2026/3 %31 ×1.07 ₺17.0B ₺18.2B %-46.2 ₺74.6B ₺79.8B %20.0
2025/12 %31 ×1.18 ₺28.7B ₺33.8B %+97.3 ₺86.0B ₺101.2B %35.0
2025/9 %33 ×1.23 ₺14.0B ₺17.1B %+1.8 ₺66.3B ₺81.5B %20.3
2025/6 %35 ×1.32 ₺12.7B ₺16.8B %-45.5 ₺67.4B ₺89.1B %19.8
2025/3 %38 ×1.40 ₺22.1B ₺30.9B %+52.3 ₺75.7B ₺106.0B %36.6
2024/12 %44 ×1.54 ₺13.2B ₺20.3B %+16.7 ₺62.2B ₺95.9B %24.0
2024/9 %49 ×1.64 ₺10.6B ₺17.4B %-12.2 ₺38.3B ₺62.7B %21.1
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %19.2
Net kâr marjı %19.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.7
ROE %21.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %46.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %46.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 4.3x Сектор: 7.2x
F/K 4.3x — sektör medyanının (7.2x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.90x Сектор: 1.18x
PD/DD 0.90x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak 2.86x
Borç/Özkaynak 2.86x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.7
Hasılat yıllık %28.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.1
Net kâr yıllık %31.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 20.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 12.3B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.3%
Artı %0.3 beklenen değer (32.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 56.60 | PD/DD hedefi: 45.03 | DCF hedefi: 12.14
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.14
DCF (12.14) güncel fiyatın %63.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.86
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺79.7
Graham değeri (₺79.7) güncel fiyatın %142.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.3x vs 7.2x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.90x vs 1.18x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (32.88), TRAMA-99 çizgisi (32.64) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 32.88
TRAMA: 32.64
Айырмашылық: %+0.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

VAKBN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.