/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
20/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺75.0
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+6.0%
DCF Мәні ?
11.59
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5325
2005-11-21 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.8
VaR 95% ?
%3.99
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.78
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.6
24.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.43
Parametrik%3.99
Historik%3.81
Cornish-Fisher%3.59
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %46.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %20.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17.0B | ₺18.2B | %-46.2 | ₺74.6B | ₺79.8B | %20.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺28.7B | ₺33.8B | %+97.3 | ₺86.0B | ₺101.2B | %35.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.0B | ₺17.1B | %+1.8 | ₺66.3B | ₺81.5B | %20.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺12.7B | ₺16.8B | %-44.7 | ₺67.4B | ₺89.1B | %19.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺21.7B | ₺30.5B | %+75.2 | ₺57.2B | ₺80.1B | %36.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺10.6B | ₺17.4B | %-12.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺11.1B | ₺19.8B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (33.88), TRAMA-99 çizgisi (32.42) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 33.88
TRAMA: 32.4229
Айырмашылық: %+4.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%22.8
Net kâr marjı %22.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -10.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%61.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %61.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
4.7x
Сектор: 9.5x
F/K 4.7x — sektör medyanının (9.5x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.99x
Сектор: 1.33x
PD/DD 0.99x — sektör medyanı (1.33x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak
2.78x
Borç/Özkaynak 2.78x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.4
Hasılat yıllık %30.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.8
Net kâr yıllık %-21.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.0%
Artı %6.0 beklenen değer (36.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 75.93 | PD/DD hedefi: 48.40 | DCF hedefi: 11.59
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.59
DCF (11.59) güncel fiyatın %66.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺75.0
Graham değeri (₺75.0) güncel fiyatın %120.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.7x
vs 9.5x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.33x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VAKBN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.