/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Güncel cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat, dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺420M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-223.6 geriledi (-₺130M → -₺420M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-197.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.4 arttı (₺1.2B → ₺1.5B). Talep güçlü.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+84.2 arttı (₺64M → ₺117M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.15. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-402.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+16.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.9
VaR 95% ?
%7.49
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.28
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.26
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%89.0
13.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-2.66
Parametrik%7.49
Historik%6.78
Cornish-Fisher%7.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+102.5%
ROIC ?
1.1%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-223.6 düşerek -420.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-197.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+24.4 büyüdü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.5)
Brüt kâr marjı düşük: %7.6
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-27.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+84.2 büyüdü (117.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç %+20.6 arttı → 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-18.8 azaldı → 222.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -350.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -480.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.1
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 13.4B TL
Özkaynak: 6.6B TL (%-0.1)
İşletme kârı negatif: -71.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 178.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-71.6
CAPEX: 129.9M TL (Hasılatın %8.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.69 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %402.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %374 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-25.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-420M | ₺-420M | %-402.4 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-25.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-130M | ₺-139M | %-166.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺178M | ₺210M | %-48.4 | ₺1.4B | ₺1.6B | %14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-330M | ₺-406M | %-171.3 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-29.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺431M | ₺569M | %+119.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %42.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-186M | ₺-260M | %-181.7 | ₺779M | ₺1.1B | %-20.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺206M | ₺318M | %+101.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %18.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-96M | ₺-158M | %-137.2 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-12.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-27.3
Net kâr marjı %-27.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.7
ROE %-10.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.6
Hasılat başına brüt kâr %7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.15x
Сектор: 0.87x
PD/DD 0.15x — sektör medyanının (0.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.3x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.5
Hasılat yıllık %32.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-197.5
Net kâr yıllık %-197.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 192.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -213.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+102.5%
Artı %102.5 beklenen değer (0.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.20 | EV/EBITDA hedefi: 1.20
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (52.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %52.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.15x
vs 0.87x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 6.3x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %52.4 WACC
ROIC 51.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %32.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.40), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.40
TRAMA: 0.69
Разница: %-41.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
USAK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.