/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
53/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Güncel cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat, dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺420M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-223.6 geriledi (-₺130M → -₺420M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-197.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.4 arttı (₺1.2B → ₺1.5B). Talep güçlü.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+84.2 arttı (₺64M → ₺117M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.15. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-402.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+16.3 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%64.9
VaR 95% ?
%7.49
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.28
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.26
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%89.0
13.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
-2.66
Parametrik%7.49
Historik%6.78
Cornish-Fisher%7.97
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+102.5%
ROIC ?
1.1%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-223.6 düşerek -420.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-197.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+24.4 büyüdü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.5)
Brüt kâr marjı düşük: %7.6
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-27.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+84.2 büyüdü (117.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç %+20.6 arttı → 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-18.8 azaldı → 222.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -350.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -480.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.1
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 13.4B TL
Özkaynak: 6.6B TL (%-0.1)
İşletme kârı negatif: -71.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 178.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-71.6
CAPEX: 129.9M TL (Hasılatın %8.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.69 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %402.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %374 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-25.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-420M | ₺-420M | %-402.4 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-25.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-130M | ₺-139M | %-166.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺178M | ₺210M | %-48.4 | ₺1.4B | ₺1.6B | %14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-330M | ₺-406M | %-171.3 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-29.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺431M | ₺569M | %+119.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %42.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-186M | ₺-260M | %-181.7 | ₺779M | ₺1.1B | %-20.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺206M | ₺318M | %+101.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %18.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-96M | ₺-158M | %-137.2 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-12.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-27.3
Net kâr marjı %-27.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.7
ROE %-10.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.6
Hasılat başına brüt kâr %7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.15x
القطاع: 0.87x
PD/DD 0.15x — sektör medyanının (0.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
القطاع: 6.3x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.3x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.5
Hasılat yıllık %32.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-197.5
Net kâr yıllık %-197.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 192.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -213.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+102.5%
Artı %102.5 beklenen değer (0.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.20 | EV/EBITDA hedefi: 1.20
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (52.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %52.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.15x
vs 0.87x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 6.3x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %52.4 WACC
ROIC 51.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %32.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.40), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 0.40
TRAMA: 0.69
الفرق: %-41.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
USAK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.