/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€40.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €527M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.1 geriledi (€754M → €527M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-52.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.59x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.62. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %29.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+25.6 artabilir (€527M → €662M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%28.9
VaR 95% ?
%2.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%20.2
17.07.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
-0.85
Parametrik%2.92
Historik%2.71
Cornish-Fisher%3.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.8%
ROIC ?
13.8%
Значение DCF ?
118.66
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.1 düşerek 527.2M EUR oldu
Yıllık net kâr %-52.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (19.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.6)
Brüt kâr marjı düşük: %13.0
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı düşük: %2.6
FAVÖK çeyreklik %-15.2 düştü (1.8B EUR)
FAVÖK marjı düşük: %8.8
Toplam borç: 25.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 21.0B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.90x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-19.8 azaldı → 4.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 749.8M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 144.9M EUR
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 62.2B EUR (%-0.8)
Özkaynak: 13.2B EUR (%-4.4)
İşletme kârı pozitif: 811.8M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.4x (Faiz: 237.4M EUR)
Ödenmiş sermaye: 850.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.3B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-14.6
CAPEX: 604.9M EUR (Hasılatın %3.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.11 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %25
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.6
ROE %29.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%8.8
FAVÖK marjı %8.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
18.5x
Сектор: 18.7x
F/K 18.5x — sektör medyanına (18.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.62x
Сектор: 4.04x
PD/DD 5.62x — sektör medyanının (4.04x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 14.7x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (14.7x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.90x
Borç/Özkaynak 1.90x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.9
Net kâr yıllık %-52.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.8%
Artı %15.8 beklenen değer (100.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 76.95 | PD/DD hedefi: 65.59 | EV/EBITDA hedefi: 126.75 | DCF hedefi: 118.66
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%13.8) – WACC (%8.4) farkı +5.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.8
ROIC (%13.8) sermaye maliyetini 5.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
118.66
DCF modeli 118.66 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %36.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 86.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€40.4
Güncel fiyat Graham değerinin %53.5 üzerinde (€40.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
18.5x
vs 18.7x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.62x
vs 4.04x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 14.7x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.8
vs %8.4 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (86.92), TRAMA-99 çizgisi (89.11) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 86.92
TRAMA: 89.11
Разница: %-2.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
UPAB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.