/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7729 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺72M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.1 arttı (-₺201M → -₺72M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2089.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-73.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.2 → %11.7 (+4.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.72x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1995.7 arttı (-₺12M → ₺219M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.60. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-10.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-133.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+64.1) ama yıllık bazda düşüş (%-2089.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.0
VaR 95% ?
%5.19
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.58
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.1
16.02.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%5.19
Historik%4.82
Cornish-Fisher%4.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.7%
ROIC ?
9.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.1 artarak -72.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-2089.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-26.2 düştü (6.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-73.1)
Brüt kâr marjı düşük: %11.7
Brüt marj değişimi: %+4.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1995.7 büyüdü (218.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.3
Toplam borç %+27.5 arttı → 3.1B TL
Net borç: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.04x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %+20.4 arttı → 974.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -89.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -96.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar %+15.6 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak: 3.0B TL (%+4.3)
İşletme kârı pozitif: 162.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+267.6
Faiz karşılama oranı düşük: 0.8x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 175.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 445.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-47.4
CAPEX: 7.5M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %133.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.2 → %11.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %51 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-9.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-72M | ₺-72M | %-133.6 | ₺6.6B | ₺6.6B | %-9.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-201M | ₺-215M | %-2393.0 | ₺8.9B | ₺9.5B | %-27.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-8M | ₺-9M | %-125.4 | ₺6.6B | ₺7.8B | %-1.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-30M | ₺-37M | %-947.2 | ₺10.1B | ₺12.4B | %-4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-101.6 | ₺24.4B | ₺32.2B | %-0.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-190M | ₺-266M | %-256.3 | ₺0 | ₺0 | %-31.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺110M | ₺170M | %+122.0 | ₺14.0B | ₺21.6B | %14.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-47M | ₺-77M | %-356.8 | ₺0 | ₺0 | %-8.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1.1
Net kâr marjı %-1.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.6
ROE %-10.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.3
FAVÖK marjı %3.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.60x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-73.1
Hasılat yıllık %-73.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2089.3
Zarar %2089.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -119.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+44.7%
Artı %44.7 beklenen değer (14.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.22 | EV/EBITDA hedefi: 10.95
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (32.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7729 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.60x
vs 1.28x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 6.5x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %32.8 WACC
ROIC 23.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.31), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 10.31
TRAMA: 11.43
Разница: %-9.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
UNLU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.