/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
36/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3759 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+89.6%
ROIC ?
8.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1314
2021-06-07 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.4
VaR 95% ?
%4.10
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.75
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.0
16.02.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.28
Parametrik%4.10
Historik%3.54
Cornish-Fisher%3.83
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %2393.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %11.4 → %7.2 (daraldı)
Reel ROE %-27.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-201M | ₺-215M | %-2393.0 | ₺8.9B | ₺9.5B | %-27.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-8M | ₺-9M | %-125.4 | ₺6.6B | ₺7.8B | %-1.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-30M | ₺-37M | %-1219.2 | ₺10.1B | ₺12.4B | %-4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-101.2 | ₺18.5B | ₺24.4B | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-190M | ₺-266M | %-256.2 | ₺15.3B | ₺21.4B | %-31.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺110M | ₺170M | %+122.0 | ₺14.0B | ₺21.6B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-47M | ₺-77M | %-356.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺17M | ₺30M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.52), TRAMA-99 çizgisinin %16.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 10.52
TRAMA: 12.5943
الفرق: %-16.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.3
Net kâr marjı %-2.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.4
ROE %-8.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.65x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanının (9.8x) %40 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.8
Hasılat yıllık %-41.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.1
Zarar %6.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -195.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.6%
Artı %89.6 beklenen değer (20.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.80 | EV/EBITDA hedefi: 17.62
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3759 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.65x
vs 2.05x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 9.8x
Sektörden %40 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %34.1 WACC
ROIC 26.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %1.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
UNLU — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.