UMPASUMPAŞ

Holding

🇹🇷 BİST

9.30

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

49/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

26/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

15/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8438 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

1/4

Güven?

43%

Lothien Sağlamlık Özeti

23/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-132.6 geriledi (₺3M → -₺1M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+96.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.

Likidite Riski

Cari oran 0.20x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-1248.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-6.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-123.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-132.6) ama yıllık bazda artış (%+96.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+363.4 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-156.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2954

2015-01-08 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Ölçülemedi

252 gün

Yıllık Volatilite ?

VaR 95% ?

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

Çarpıklık ?

nan

Parametrik-

Historik-

Cornish-Fisher%nan

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+77.5%

ROIC ?

-8.6%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2023/12

Net kâr çeyreklik %-132.6 düşerek -1.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+98.0

Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)

FAVÖK çeyreklik %-1248.4 düştü (-36.4M TL)

Toplam borç: 86.8M TL

Net borç: 84.9M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x

Cari oran < 1: 0.20x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 1.9M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 2.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 55.0M TL

ROE negatif: %-0.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.1

Toplam varlıklar %+227.1 büyüdü → 1.4B TL

Özkaynak %+363.4 arttı → 813.5M TL

İşletme kârı negatif: -87.6M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 235.0M TL

Ödenmiş sermaye: 39.8M TL

Net işletme sermayesi negatif: -183.3M TL — kısa vadeli baskı

Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.95 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %123.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel ROE %-0.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2023/12	%65	×2.23	₺-1M	₺-2M	%-123.7	₺0	₺0	%-0.5
2023/6	%38	×3.06	₺3M	₺10M	%-91.7	₺0	₺0	%7.1
2022/12	%64	×3.67	₺-31M	₺-115M	%-707.7	₺68M	₺249M	%-44.0
2022/6	%79	×4.23	₺-4M	₺-19M	%-106.0	₺20M	₺85M	—
2021/12	%36	×6.02	₺-52M	₺-312M	—	₺551,721	₺3M	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-6.8

ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-6.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.46x Sektör: 1.28x

PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 0.20x

Cari oran 0.20x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Borç / Özkaynak 0.11x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -0.0x

Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-100.0

Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+96.8

Zarar %96.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

49/100

Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+77.5%

Artı %77.5 beklenen değer (16.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.06

Damodaran Değerleme

26/100

Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

15/100

Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 10/100 | Kalite: 22/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-8.6

ROIC (%-8.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.8

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8438 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.46x vs 1.28x

Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-8.6 vs %40.8 WACC

ROIC 49.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (9.30), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 9.30

TRAMA: 9.95

Fark: %-6.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

UMPAS — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.