ULUFAULUSAL FAKTORİNG

Faktoring

🇹🇷 BİST

1.49

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

78/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

56/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

66/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Cari oran verisi eksik (C6)

Graham ?

₺10.8

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

64/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺187M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 7.01x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺187M) ama FCF negatif (-₺1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 1.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %27.7. Sermaye verimli kullanılıyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1236

2021-11-11 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%41.8

VaR 95% ?

%4.39

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.18

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.75

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%45.3

22.04.2026 → 30.09.2026

Асимметрия ?

0.09

Parametrik%4.39

Historik%4.29

Cornish-Fisher%4.24

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+111.4%

DCF Мәні ?

2.48

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.70 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr sabit (%-9.1) — büyüme enflasyonla paralel

Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 6 çeyrekte %31 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %37.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/3	%31	×1.07	₺187M	₺200M	%-9.1	₺2.1B	₺2.3B	%37.0
2025/12	%31	×1.18	₺187M	₺220M	%-4.2	₺2.1B	₺2.5B	%37.0
2025/9	%33	×1.23	₺187M	₺230M	%-7.0	₺2.1B	₺2.6B	%37.0
2025/6	%35	×1.32	₺187M	₺247M	%-5.7	₺2.1B	₺2.8B	%37.0
2025/3	%38	×1.40	₺187M	₺262M	%-9.1	₺2.1B	₺3.0B	%37.0
2024/12	%44	×1.54	₺187M	₺288M	—	₺2.1B	₺3.3B	%37.0

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %8.8

Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %27.7

ROE %27.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %86.0

FAVÖK marjı %86.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %97.9

Hasılat başına brüt kâr %97.9. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-51.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 1.1x Сектор: 5.8x

F/K 1.1x — sektör medyanının (5.8x) %81 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.40x Сектор: 1.20x

PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.20x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.0x Сектор: 5.2x

EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (5.2x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 2.0x

Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 7.12x

Borç/Özkaynak 7.12x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.6x

Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.0

Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+0.0

Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

78/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+111.4%

Artı %111.4 beklenen değer (3.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 4.47 | PD/DD hedefi: 4.47 | EV/EBITDA hedefi: 3.81 | DCF hedefi: 2.48

Damodaran Değerleme

56/100

Orta Damodaran skoru (56/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

66/100

Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 100/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

2.48

DCF modeli 2.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %66.7 ucuz.

Mevcut fiyat: 1.49

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺10.8

Graham değeri (₺10.8) güncel fiyatın %624.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

1.1x vs 5.8x

Sektör medyanının %81 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.40x vs 1.20x

Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.0x vs 5.2x

Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.8 vs %86.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.8

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (1.49), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 1.49

TRAMA: 1.70

Айырмашылық: %-12.6

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ULUFA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.