/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6)
Graham ?
₺10.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+110.9%
DCF Мәні ?
2.48
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
1206
2021-11-11 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.10
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%67.9
22.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
-6.96
Parametrik%7.21
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.67
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-9.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %31 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %37.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺187M | ₺200M | %-9.1 | ₺2.1B | ₺2.3B | %37.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺187M | ₺220M | %-4.2 | ₺2.1B | ₺2.5B | %37.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺187M | ₺230M | %-7.0 | ₺2.1B | ₺2.6B | %37.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺187M | ₺247M | %-5.7 | ₺2.1B | ₺2.8B | %37.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺187M | ₺262M | %-9.1 | ₺2.1B | ₺3.0B | %37.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺187M | ₺288M | — | ₺2.1B | ₺3.3B | %37.0 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.65), TRAMA-99 çizgisinin %30.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.65
TRAMA: 2.3622
Айырмашылық: %-30.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.7
ROE %27.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%86.0
FAVÖK marjı %86.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.9
Hasılat başına brüt kâr %97.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-51.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
1.2x
Сектор: 20.1x
F/K 1.2x — sektör medyanının (20.1x) %94 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.44x
Сектор: 2.19x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 36.9x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (36.9x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
7.12x
Borç/Özkaynak 7.12x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.9%
Artı %110.9 beklenen değer (3.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.95 | PD/DD hedefi: 4.95 | EV/EBITDA hedefi: 4.95 | DCF hedefi: 2.48
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.48
DCF modeli 2.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %50.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.65
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.8
Graham değeri (₺10.8) güncel fiyatın %554.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
1.2x
vs 20.1x
Sektör medyanının %94 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.44x
vs 2.19x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 36.9x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %86.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUFA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.