/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺190.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+45.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %27.9 → %24.6 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.53x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺5.0B) kârın %358'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-44.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-18.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.5) ama yıllık bazda artış (%+45.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.5
12.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.03
Parametrik%3.52
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.50
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+81.4%
ROIC ?
11.7%
Значение DCF ?
299.21
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.5 düşerek 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+45.5
Hasılat çeyreklik %-20.4 düştü (27.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.4)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %-3.3 puan
Net kâr marjı: %5.1
FAVÖK çeyreklik %-44.0 düştü (3.3B TL)
FAVÖK marjı: %12.2
Toplam borç %+10.7 arttı → 64.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 42.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.26x
Cari oran güçlü: 2.53x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+30.3 arttı → 22.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.0B TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 143.8B TL
Özkaynak: 51.0B TL (%+4.1)
İşletme kârı pozitif: 2.1B TL
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 1.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 369.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 58.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.2
CAPEX: 464.8M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 90.78 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %18.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.9 → %24.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %129 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-18.3 | ₺27.0B | ₺27.0B | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+412.8 | ₺33.9B | ₺36.3B | %12.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺281M | ₺331M | %-74.8 | ₺31.0B | ₺36.5B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+4.2 | ₺25.4B | ₺31.2B | %10.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺953M | ₺1.3B | %-71.5 | ₺30.5B | ₺40.2B | %10.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.2B | ₺4.4B | %-4.3 | ₺35.3B | ₺49.4B | %34.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.0B | ₺4.6B | %+349.9 | ₺26.1B | ₺40.2B | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺627M | ₺1.0B | %-66.2 | ₺28.0B | ₺45.8B | %9.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.1
Net kâr marjı %5.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.2
FAVÖK marjı %12.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.7x
Сектор: 10.5x
F/K 6.7x — sektör medyanının (10.5x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.57x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.53x
Cari oran 2.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.26x
Borç/Özkaynak 1.26x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+45.5
Net kâr yıllık %45.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.6B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 847.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+81.4%
Artı %81.4 beklenen değer (142.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 135.63 | PD/DD hedefi: 201.37 | EV/EBITDA hedefi: 102.40 | DCF hedefi: 235.65
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%11.7) – WACC (%16.3) farkı -4.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.7
ROIC (%11.7) sermaye maliyetinin (16.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
299.21
DCF modeli 299.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %280.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 78.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺190.7
Graham değeri (₺190.7) güncel fiyatın %142.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.42x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 6.4x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.7
vs %16.3 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (78.55), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 78.55
TRAMA: 90.78
Разница: %-13.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULKER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.