/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺52M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+432.4 arttı (-₺16M → ₺52M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+208.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+521504.9 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %3286.9. Her 100₺ satıştan 3287₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+224.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺52M) ama FCF negatif (-₺27M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+105.7 arttı (-₺28M → ₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+210.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-75.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.1
31.03.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%6.25
Historik%5.73
Cornish-Fisher%5.53
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+18.2%
ROIC ?
-1.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+432.4 artarak 52.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+208.6
Hasılat çeyreklik %-26.0 düştü (1.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+521504.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %3286.9
FAVÖK çeyreklik %+105.7 büyüdü (1.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %+224.5 arttı → 108.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 92.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit %+9229.2 arttı → 16.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -27.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -27.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.4
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+75.3 büyüdü → 1.2B TL
Özkaynak %+18.1 arttı → 556.1M TL
İşletme kârı negatif: -751,590 TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 25.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -8.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-156.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %882.4 (14.0M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.33 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %210.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %30.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %218 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %37.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺52M | ₺52M | %+210.6 | ₺2M | ₺2M | %37.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-16M | ₺-17M | %-219.2 | ₺2M | ₺2M | %-13.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-12M | ₺-14M | %-182.1 | ₺-337 | ₺-397 | %-10.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-14M | ₺-17M | %-176.9 | ₺9 | ₺11 | %-12.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17M | ₺22M | %-53.2 | ₺305 | ₺403 | %16.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺34M | ₺48M | %-10.0 | ₺0 | ₺0 | %36.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺53M | %+455.5 | ₺66M | ₺101M | %32.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-221.5 | ₺0 | ₺0 | %-8.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3286.9
Net kâr marjı %3286.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4018.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-979.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-979.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
35.1x
Sektör: 9.1x
F/K 35.1x — sektör medyanının (9.1x) %286 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.67x
Sektör: 1.45x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-4.9x
Faiz karşılama -4.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+521504.9
Hasılat yıllık %521504.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+208.6
Net kâr yıllık %208.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.2%
Artı %18.2 beklenen değer (17.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 13.49 | PD/DD hedefi: 32.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı -4.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
35.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %286 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.45x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.0
vs %38.5 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.59), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 14.59
TRAMA: 16.33
Fark: %-10.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.