/
Войти
UCAYMUcay Muhendislik Enerji Ve Iklimlendirme Teknolojileri A.S.
🇹🇷 BİST
13.22
TRY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺133M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-236.5 geriledi (₺98M → -₺133M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-434.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.4 arttı (₺806M → ₺970M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.4 → %22.5 (-6.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺70M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+74.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-227.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+101.4 artabilir (-₺133M → ₺2M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
183 дней
Годовая волатильность ?
%71.4
VaR 95% ?
%7.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.58
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.9
01.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.38
Parametrik%7.52
Historik%7.58
Cornish-Fisher%6.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.3%
ROIC ?
21.5%
Значение DCF ?
18.63
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-236.5 düşerek -133.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-434.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+20.4 büyüdü (970.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.9)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %-6.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-13.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-7.6 düştü (218.5M TL)
FAVÖK marjı: %22.5
Toplam borç %+74.7 arttı → 261.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -69.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran güçlü: 2.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+76.2 arttı → 331.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -165.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 57.4M TL
ROE negatif: %-6.1 — zarar var
ROA düşük: %-3.9
Toplam varlıklar: 3.4B TL (%+3.2)
Özkaynak: 2.2B TL (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 79.8M TL
Ödenmiş sermaye: 225.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-6.5
CAPEX: 94.0M TL (Hasılatın %9.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-52.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.81 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %227.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.4 → %22.5 (daraldı)
Reel ROE %-24.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-133M | ₺-133M | %-227.6 | ₺970M | ₺970M | %-24.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺98M | ₺105M | %+44.4 | ₺806M | ₺862M | %18.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺72M | %-48.2 | ₺1.4B | ₺1.6B | %19.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺114M | ₺140M | %+165.7 | ₺401M | ₺493M | %45.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺40M | ₺53M | %-63.4 | ₺908M | ₺1.2B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-103M | ₺-144M | %-691.8 | ₺630M | ₺883M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺16M | ₺24M | %-87.3 | ₺1.2B | ₺1.9B | %6.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺117M | ₺192M | — | ₺2.7B | ₺4.3B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-13.7
Net kâr marjı %-13.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -25.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
21.3x
Сектор: 21.9x
F/K 21.3x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.35x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.9x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (6.9x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.69x
Cari oran 2.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.8x
Faiz karşılama 11.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.9
Hasılat yıllık %6.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-434.6
Net kâr yıllık %-434.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 115.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -46.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.3%
Artı %22.3 beklenen değer (16.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.31 | PD/DD hedefi: 19.30 | EV/EBITDA hedefi: 31.12 | DCF hedefi: 18.63
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%21.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 11.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.5
ROIC (%21.5) sermaye maliyetinin (44.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.63
DCF modeli 18.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
21.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.98x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 6.9x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.5
vs %44.2 WACC
ROIC 22.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %27.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.22), TRAMA-99 çizgisinin %52.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.22
TRAMA: 27.81
Разница: %-52.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
UCAYM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.