/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
A$8.4
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+66.2%
ROIC ?
7.3%
DCF Değer ?
9.21
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3876
2011-05-09 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.1
VaR 95% ?
%4.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.1
02.09.2025 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
0.75
Parametrik%4.67
Historik%3.87
Cornish-Fisher%3.49
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.48), TRAMA-99 çizgisinin %18.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 5.48
TRAMA: 4.6401
Fark: %+18.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.9
Net kâr marjı %14.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.0
FAVÖK marjı %35.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.5
Hasılat başına brüt kâr %46.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.1x
Sektör: 17.2x
F/K 10.1x — sektör medyanının (17.2x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.93x
Sektör: 3.05x
PD/DD 0.93x — sektör medyanının (3.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sektör: 6.1x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.02x
Cari oran 2.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.2
Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+341.8
Net kâr yıllık %341.8 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+66.2%
Artı %66.2 beklenen değer (9.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.92 | PD/DD hedefi: 16.44 | EV/EBITDA hedefi: 5.55 | DCF hedefi: 9.21
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%7.3) – WACC (%9.4) farkı -2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.3
ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin (9.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.21
DCF modeli 9.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
A$8.4
Graham içsel değer: A$8.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.1x
vs 17.2x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.93x
vs 3.05x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.1x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.3
vs %9.4 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.9
vs %35.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
TWE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.