/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺8.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺214M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+234.7 arttı (₺64M → ₺214M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-34.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.9 → %24.8 (+8.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺177M) kârın %83'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+85.3 arttı (₺318M → ₺588M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+212.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+234.7) ama yıllık bazda düşüş (%-34.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.3 artabilir (₺214M → ₺247M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.4
VaR 95% ?
%5.01
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.04
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.1
11.05.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
1.01
Parametrik%5.01
Historik%4.22
Cornish-Fisher%3.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-2.9%
ROIC ?
17.2%
Значение DCF ?
2.35
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+234.7 artarak 214.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-34.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+18.6 büyüdü (2.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı: %24.8
Brüt marj değişimi: %+8.9 puan
Net kâr marjı: %9.0
FAVÖK çeyreklik %+85.3 büyüdü (588.3M TL)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç %-13.8 azaldı → 625.0M TL
Net borç: 176.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 448.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 663.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 177.3M TL
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 13.6B TL
Özkaynak %+9.6 arttı → 9.0B TL
İşletme kârı pozitif: 349.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+77.6
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+34.5
CAPEX: 78.3M TL (Hasılatın %3.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.74 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %212.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.9 → %24.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %1094 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺214M | ₺214M | %+212.7 | ₺2.4B | ₺2.4B | %9.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺64M | ₺69M | %-47.1 | ₺2.0B | ₺2.1B | %3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺110M | ₺129M | %-61.4 | ₺3.2B | ₺3.7B | %5.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺273M | ₺336M | %-22.2 | ₺2.3B | ₺2.8B | %15.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺327M | ₺432M | %+489.9 | ₺2.5B | ₺3.3B | %21.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺52M | ₺73M | %+48.1 | ₺1.8B | ₺2.6B | %3.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺32M | ₺49M | %-82.2 | ₺4.9B | ₺7.6B | %1.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺170M | ₺278M | %+1651.5 | ₺-902M | ₺-1.5B | %13.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.0
Net kâr marjı %9.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.8
FAVÖK marjı %24.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.8
Hasılat başına brüt kâr %24.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
9.1x
Сектор: 9.1x
F/K 9.1x — sektör medyanının (9.1x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.67x
Сектор: 1.45x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.1x
Faiz karşılama 12.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-34.4
Net kâr yıllık %-34.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 221.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 63.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.9%
Eksi %2.9 beklenen değer (5.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.35 | PD/DD hedefi: 12.32 | EV/EBITDA hedefi: 6.36 | DCF hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 12.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.35
DCF (2.35) güncel fiyatın %57.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺8.3
Graham değeri (₺8.3) güncel fiyatın %48.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.45x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 6.3x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.2
vs %42.9 WACC
ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.7
vs %11.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.58), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.58
TRAMA: 6.74
Разница: %-17.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUREX — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.