/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0253 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+45.0%
ROIC ?
3.2%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.27
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.96
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.01
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%52.9
17.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.02
Parametrik%4.27
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.16
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %79.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-79.3 | ₺2.6B | ₺2.7B | %2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-585M | ₺-688M | %-273.1 | ₺2.3B | ₺2.7B | %-13.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-301M | ₺-398M | %-144.5 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-9.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺639M | ₺895M | %+65.4 | ₺2.6B | ₺3.7B | %19.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺351M | ₺541M | %+28.1 | ₺2.3B | ₺3.5B | %9.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺258M | ₺422M | %-42.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺409M | ₺730M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.95), TRAMA-99 çizgisinin %40.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.95
TRAMA: 3.2696
الفرق: %-40.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +31.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.8
FAVÖK marjı %38.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.46x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.9x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanının (8.2x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.4
Hasılat yıllık %-2.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-79.2
Net kâr yıllık %-79.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.0%
Artı %45.0 beklenen değer (2.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.94 | EV/EBITDA hedefi: 1.50
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (25.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0253 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.92x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.9x
vs 8.2x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %25.0 WACC
ROIC 21.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %17.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUKAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.