/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺91M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+152.7 arttı (-₺173M → ₺91M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3698.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.5 arttı (₺336M → ₺503M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (-14.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.1. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺108M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-6.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.2
VaR 95% ?
%7.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.11
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.10
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.4
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-3.70
Parametrik%7.27
Historik%5.48
Cornish-Fisher%7.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.9%
ROIC ?
5.7%
Значение DCF ?
4.98
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+152.7 artarak 91.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+3698.1
Hasılat çeyreklik %+49.5 büyüdü (502.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı düşük: %7.8
Brüt marj değişimi: %-14.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.1
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü (39.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.8
Toplam borç: 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.70x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 116.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 989.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 107.8M TL
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.8B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı pozitif: 58.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+70.3
Ödenmiş sermaye: 360.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 212.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-76.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %175.4 (881.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.09 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %50.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %363 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺91M | ₺91M | %-50.8 | ₺503M | ₺503M | %9.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-173M | ₺-185M | %-170.2 | ₺336M | ₺360M | %-19.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-224M | ₺-264M | %-437.9 | ₺559M | ₺658M | %-26.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺63M | ₺78M | %+2360.3 | ₺472M | ₺580M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-93.6 | ₺439M | ₺580M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %+114.1 | ₺553M | ₺774M | %5.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %-23.3 | ₺490M | ₺756M | %2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-30M | %-117.8 | ₺627M | ₺1.0B | %-3.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +69.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.8
FAVÖK marjı %7.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.8
Hasılat başına brüt kâr %7.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-116.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-116.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.23x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.23x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.3x
Faiz karşılama -0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3698.1
Net kâr yıllık %3698.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -104.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.9%
Artı %86.9 beklenen değer (4.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.53 | DCF hedefi: 4.98
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%5.7) – WACC (%16.3) farkı -10.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -0.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (16.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.98
DCF modeli 4.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %98.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.23x
vs 1.29x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%5.7
vs %16.3 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %-5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.51), TRAMA-99 çizgisinin %38.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.51
TRAMA: 4.09
Разница: %-38.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUCLK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.