/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
61/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺91M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+152.7 arttı (-₺173M → ₺91M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3698.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.5 arttı (₺336M → ₺503M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (-14.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.1. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺108M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-6.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%66.2
VaR 95% ?
%7.27
daily max loss
VaR 99% ?
%10.11
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.10
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%75.4
03.11.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
-3.70
Parametrik%7.27
Historik%5.48
Cornish-Fisher%7.37
Return Distribution
Valuation
Potential?
+86.9%
ROIC ?
5.7%
DCF Value ?
4.98
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+152.7 artarak 91.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+3698.1
Hasılat çeyreklik %+49.5 büyüdü (502.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı düşük: %7.8
Brüt marj değişimi: %-14.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.1
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü (39.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.8
Toplam borç: 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.70x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 116.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 989.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 107.8M TL
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.8B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı pozitif: 58.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+70.3
Ödenmiş sermaye: 360.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 212.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-76.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %175.4 (881.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.09 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %50.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %363 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺91M | ₺91M | %-50.8 | ₺503M | ₺503M | %9.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-173M | ₺-185M | %-170.2 | ₺336M | ₺360M | %-19.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-224M | ₺-264M | %-437.9 | ₺559M | ₺658M | %-26.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺63M | ₺78M | %+2360.3 | ₺472M | ₺580M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-93.6 | ₺439M | ₺580M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %+114.1 | ₺553M | ₺774M | %5.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %-23.3 | ₺490M | ₺756M | %2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-30M | %-117.8 | ₺627M | ₺1.0B | %-3.4 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +69.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.8
FAVÖK marjı %7.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.8
Hasılat başına brüt kâr %7.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-116.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-116.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.23x
Sector: 1.29x
PD/DD 0.23x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.3x
Faiz karşılama -0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3698.1
Net kâr yıllık %3698.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -104.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.9%
Artı %86.9 beklenen değer (4.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.53 | DCF hedefi: 4.98
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%5.7) – WACC (%16.3) farkı -10.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -0.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (16.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.98
DCF modeli 4.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %98.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.23x
vs 1.29x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%5.7
vs %16.3 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %-5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.51), TRAMA-99 çizgisinin %38.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 2.51
TRAMA: 4.09
Difference: %-38.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUCLK — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.