/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.3611 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺696M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+154.6 arttı (-₺1.3B → ₺696M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+55.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.5 arttı (₺10.1B → ₺12.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.7 düştü. Şirket daralmada.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %30. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+73.4 arttı (₺1.1B → ₺1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-4.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-49.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+20.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-39.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.05
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.18
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.1
06.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.50
Parametrik%2.91
Historik%2.61
Cornish-Fisher%3.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-22.3%
ROIC ?
2.1%
Значение DCF ?
5.30
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+154.6 artarak 695.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+55.6
Hasılat çeyreklik %+28.5 büyüdü (12.9B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.0
Brüt marj değişimi: %+2.4 puan
Net kâr marjı: %5.4
FAVÖK çeyreklik %+73.4 büyüdü (1.9B TL)
FAVÖK marjı: %14.7
Toplam borç %-12.7 azaldı → 14.5B TL
Net borç: 9.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %-37.0 azaldı → 4.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 208.3M TL
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 42.3B TL (%-2.7)
Özkaynak %+11.0 arttı → 19.0B TL
İşletme kârı negatif: -209.6M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 100.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-6.6
CAPEX: 1.3B TL (Hasılatın %10.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 430.27 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %49.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %109 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺696M | ₺696M | %-49.0 | ₺12.9B | ₺12.9B | %14.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.3B | ₺-1.4B | %-351.0 | ₺10.1B | ₺10.8B | %-29.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-462M | ₺-544M | %-245.1 | ₺14.6B | ₺17.2B | %-11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺305M | ₺375M | %-36.5 | ₺4.9B | ₺6.0B | %7.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺447M | ₺591M | %+36.4 | ₺16.5B | ₺21.8B | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺309M | ₺433M | %-60.4 | ₺16.6B | ₺23.3B | %8.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺710M | ₺1.1B | %-45.9 | ₺21.6B | ₺33.3B | %12.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-56.7 | ₺20.6B | ₺33.8B | %26.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +18.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.7
FAVÖK marjı %14.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.93x
Сектор: 1.24x
PD/DD 1.93x — sektör medyanının %56 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.2x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanının (6.0x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.7
Hasılat yıllık %-21.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.6
Net kâr yıllık %55.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 123.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.3%
Eksi %22.3 beklenen değer (284.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 240.30 | EV/EBITDA hedefi: 354.60 | DCF hedefi: 91.50
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.30
DCF (5.30) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 366.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.3611 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.93x
vs 1.24x
Sektörden %56 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 6.0x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %38.6 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %17.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (366.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 366.00
TRAMA: 430.27
Разница: %-14.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TTRAK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.