/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.3611 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
-18.7%
ROIC ?
0.5%
قيمة DCF ?
5.78
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
5701
2004-06-11 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%25.9
VaR 95% ?
%2.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%3.91
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.03
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%34.8
06.02.2026 → 10.08.2026
الانحراف ?
-0.49
Parametrik%2.79
Historik%2.59
Cornish-Fisher%2.90
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %49.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺696M | ₺696M | %-49.0 | ₺12.9B | ₺12.9B | %14.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.3B | ₺-1.4B | %-351.0 | ₺10.1B | ₺10.8B | %-29.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-462M | ₺-544M | %-245.1 | ₺14.6B | ₺17.2B | %-11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺305M | ₺375M | %-36.5 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺447M | ₺591M | %+36.4 | ₺16.5B | ₺21.8B | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺309M | ₺433M | %-78.6 | ₺16.6B | ₺23.3B | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-56.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.6B | ₺4.7B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (425.25), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 425.25
TRAMA: 469.6529
الفرق: %-9.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +18.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.7
FAVÖK marjı %14.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
2.27x
القطاع: 1.55x
PD/DD 2.27x — sektör medyanının (1.55x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
7.1x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.7
Hasılat yıllık %-21.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.6
Net kâr yıllık %55.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -483.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.7%
Eksi %18.7 beklenen değer (349.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 295.80 | EV/EBITDA hedefi: 440.39 | DCF hedefi: 107.56
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.78
DCF (5.78) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 430.25
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.3611 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.27x
vs 1.55x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 7.2x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %37.8 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.1
vs %13.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TTRAK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.