/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺109.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-43.0 geriledi (₺10.5B → ₺6.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺6.0B) ama FCF negatif (-₺581M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-46.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+58.4 artabilir (₺6.0B → ₺9.4B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.5
VaR 95% ?
%3.75
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.32
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.6
17.02.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%3.75
Historik%3.44
Cornish-Fisher%3.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+26.2%
ROIC ?
8.6%
Значение DCF ?
13.71
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-43.0 düşerek 6.0B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.4)
Hasılat çeyreklik %+12.3 büyüdü (72.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.3
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı: %8.2
FAVÖK çeyreklik %+5.4 büyüdü (47.9B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %65.8
Toplam borç: 145.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 119.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-15.8 azaldı → 25.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 25.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -581.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 641.2B TL
Özkaynak %+8.9 arttı → 265.3B TL
İşletme kârı pozitif: 11.5B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.4x (Faiz: 4.2B TL)
Ödenmiş sermaye: 3.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -24.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-2688.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %35.2 (25.6B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 58.94 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %46.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %286 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6.0B | ₺6.0B | %-46.7 | ₺72.8B | ₺72.8B | %9.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10.5B | ₺11.2B | %+476.7 | ₺64.9B | ₺69.4B | %17.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.6B | ₺1.9B | %-79.5 | ₺76.5B | ₺90.1B | %3.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.7B | ₺9.5B | %+11.3 | ₺35.2B | ₺43.3B | %15.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6.4B | ₺8.5B | %-9.6 | ₺66.6B | ₺88.0B | %14.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6.7B | ₺9.4B | %+34.6 | ₺59.7B | ₺83.6B | %16.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4.5B | ₺7.0B | %+7.3 | ₺52.4B | ₺80.8B | %9.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺4.0B | ₺6.5B | %-14.5 | ₺60.2B | ₺98.6B | %11.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.2
Net kâr marjı %8.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.8
FAVÖK marjı %65.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.3
Hasılat başına brüt kâr %39.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.9x
Сектор: 8.1x
F/K 6.9x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.67x
Сектор: 1.01x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
Сектор: 4.8x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (4.8x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
17.7x
Faiz karşılama 17.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.3
Hasılat yıllık %9.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.4
Net kâr yıllık %-7.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.2%
Artı %26.2 beklenen değer (64.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.85 | PD/DD hedefi: 79.37 | EV/EBITDA hedefi: 110.63 | DCF hedefi: 13.71
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 17.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (22.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.71
DCF (13.71) güncel fiyatın %73.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 50.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺109.3
Graham değeri (₺109.3) güncel fiyatın %114.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.9x
vs 8.1x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.01x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 4.8x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %22.7 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.3
vs %53.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (50.90), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 50.90
TRAMA: 58.94
Разница: %-13.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TTKOM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.