TSPORTrabzonspor Sportif

Spor ve Emeklilik

🇹🇷 BİST

0.81

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

48/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

22/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

41/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1104 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

35/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.7). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-307.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+24.6 arttı (₺989M → ₺1.2B). Talep güçlü.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-77.3 → %-74.2 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.27x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+241.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-18.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-214.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+19.4 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.8 artabilir (-₺1.3B → -₺522M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

5383

2005-05-04 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%41.0

VaR 95% ?

%4.36

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.12

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.70

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%44.1

06.11.2025 → 30.09.2026

Асимметрия ?

0.47

Parametrik%4.36

Historik%3.86

Cornish-Fisher%3.84

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+64.2%

ROIC ?

-33.1%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.98 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %214.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %19.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %-77.3 → %-74.2 (genişledi)

Reel ROE %-42.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2025/12	%31	×1.18	₺-1.3B	₺-1.5B	%-214.7	₺1.2B	₺1.5B	%-42.7
2025/9	%33	×1.23	₺-1.1B	₺-1.3B	%-194.4	₺989M	₺1.2B	%-33.1
2025/6	%35	×1.32	₺1.1B	₺1.4B	%+50.9	₺811M	₺1.1B	%32.7
2025/3	%38	×1.40	₺-669M	₺-936M	%-290.3	₺925M	₺1.3B	%-23.9
2024/12	%44	×1.54	₺-319M	₺-492M	%-127.2	₺948M	₺1.5B	%-19.7
2024/9	%49	×1.64	₺-1.1B	₺-1.8B	%-611.8	₺717M	₺1.2B	%-89.2
2024/6	%72	×1.78	₺-198M	₺-354M	%-142.8	₺655M	₺1.2B	%-15.0
2024/3	%68	×1.93	₺-428M	₺-827M	%-200.3	₺825M	₺1.6B	%-1024.7

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-105.4

Net kâr marjı %-105.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-18.9

ROE %-18.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-74.2

FAVÖK marjı %-74.2 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-74.2

Hasılat başına brüt kâr %-74.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-206.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-206.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.50x Сектор: 1.29x

PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 10.0x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (5.9x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.27x

Cari oran 0.27x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 0.4x

Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.7x

Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+30.0

Hasılat yıllık %30.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-307.0

Zarar %307.0 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -809.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.1B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

48/100

Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+64.2%

Artı %64.2 beklenen değer (1.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.00 | EV/EBITDA hedefi: 0.48

Damodaran Değerleme

22/100

Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-33.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

41/100

Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 13/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-33.1

ROIC (%-33.1) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.7

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1104 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.50x vs 1.29x

Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.0x vs 5.9x

Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-33.1 vs %40.7 WACC

ROIC 73.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-50.1 vs %15.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-50.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (0.81), TRAMA-99 çizgisinin %17.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 0.81

TRAMA: 0.98

Разница: %-17.4

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

TSPOR — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.