/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.8
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺123M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+313.1 arttı (-₺58M → ₺123M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+177.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %49.3 → %37.3 (-12.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %183.7. Her 100₺ satıştan 184₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.24x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %21. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+66.4 arttı (₺89M → ₺147M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+99.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-48.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.1
VaR 95% ?
%4.18
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.83
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.4
07.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%4.18
Historik%3.46
Cornish-Fisher%4.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.6%
ROIC ?
0.3%
Значение DCF ?
0.86
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+313.1 artarak 123.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+177.7
Hasılat çeyreklik %+3.8 büyüdü (67.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.3
Brüt marj değişimi: %-12.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %183.7
FAVÖK çeyreklik %+66.4 büyüdü (147.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %219.8
Toplam borç: 144.6M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 138.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran < 1: 0.24x — likidite riski
Nakit %-30.9 azaldı → 6.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 26.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 26.2M TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 8.4B TL
Özkaynak %+8.8 arttı → 7.4B TL
İşletme kârı pozitif: 5.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 36.2x (Faiz: 4.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 650.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -145.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+13.3
CAPEX: 234,559 TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.97 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %99.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %49.3 → %37.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %148 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺123M | ₺123M | %+99.1 | ₺67M | ₺67M | %6.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-58M | ₺-62M | %-220.3 | ₺65M | ₺69M | %-3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺44M | ₺51M | %+153.8 | ₺64M | ₺76M | %2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-16M | ₺-20M | %-134.6 | ₺23M | ₺28M | %-1.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺44M | ₺59M | %-19.9 | ₺62M | ₺81M | %3.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-125.1 | ₺65M | ₺91M | %-4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-189M | ₺-291M | %-6169.6 | ₺56M | ₺87M | %-12.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %-98.8 | ₺48M | ₺79M | %0.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%183.7
Net kâr marjı %183.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +273.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%219.8
FAVÖK marjı %219.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.3
Hasılat başına brüt kâr %37.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%73.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %73.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
34.6x
Сектор: 8.1x
F/K 34.6x — sektör medyanının (8.1x) %328 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (5.9x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.24x
Cari oran 0.24x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+177.7
Net kâr yıllık %177.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 133.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -72.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.6%
Artı %12.6 beklenen değer (5.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.59 | EV/EBITDA hedefi: 3.45 | DCF hedefi: 1.23
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.86
DCF (0.86) güncel fiyatın %82.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.8
Graham değeri (₺7.8) güncel fiyatın %58.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
34.6x
vs 8.1x
Sektör medyanının %328 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.43x
vs 0.93x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 5.9x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %44.0 WACC
ROIC 43.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.92
TRAMA: 5.97
Разница: %-17.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TSGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.