/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.8
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+37.1%
ROIC ?
0.5%
DCF Мәні ?
0.86
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
4210
2010-04-09 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.1
VaR 95% ?
%4.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.93
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.72
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.2
07.11.2025 → 03.08.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%4.21
Historik%3.46
Cornish-Fisher%3.84
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %99.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %49.3 → %37.3 (daraldı)
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺123M | ₺123M | %+99.1 | ₺67M | ₺67M | %6.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-58M | ₺-62M | %-220.3 | ₺65M | ₺69M | %-3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺44M | ₺51M | %-12.3 | ₺64M | ₺76M | %2.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺44M | ₺59M | %-19.9 | ₺62M | ₺81M | %3.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-125.1 | ₺65M | ₺91M | %-4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-189M | ₺-291M | %-6169.6 | ₺56M | ₺87M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %-98.8 | — | — | %0.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺233M | ₺415M | — | — | — | %21.3 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.69), TRAMA-99 çizgisinin %13.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 5.69
TRAMA: 6.6053
Айырмашылық: %-13.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%183.7
Net kâr marjı %183.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +273.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%219.8
FAVÖK marjı %219.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.3
Hasılat başına brüt kâr %37.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
25.9x
Сектор: 12.8x
F/K 25.9x — sektör medyanının (12.8x) %103 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.51x
Сектор: 1.50x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.9x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (8.0x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.24x
Cari oran 0.24x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+177.7
Net kâr yıllık %177.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 133.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -72.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.1%
Artı %37.1 beklenen değer (7.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.11 | EV/EBITDA hedefi: 4.68 | DCF hedefi: 1.45
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (43.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.86
DCF (0.86) güncel fiyatın %85.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.79
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.8
Graham değeri (₺7.8) güncel fiyatın %34.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
25.9x
vs 12.8x
Sektör medyanının %103 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.50x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x
vs 8.0x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %43.9 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TSGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.