/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.8
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+37.1%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
0.86
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4209
2010-04-09 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.2
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.2
07.11.2025 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%4.22
Historik%3.46
Cornish-Fisher%3.86
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %99.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %49.3 → %37.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺123M | ₺123M | %+99.1 | ₺67M | ₺67M | %6.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-58M | ₺-62M | %-220.3 | ₺65M | ₺69M | %-3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺44M | ₺51M | %-12.3 | ₺64M | ₺76M | %2.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺44M | ₺59M | %-19.9 | ₺62M | ₺81M | %3.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-125.1 | ₺65M | ₺91M | %-4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-189M | ₺-291M | %-6169.6 | ₺56M | ₺87M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %-98.8 | — | — | %0.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺233M | ₺415M | — | — | — | %21.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.79), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.79
TRAMA: 6.6114
Fark: %-12.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%183.7
Net kâr marjı %183.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +273.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%219.8
FAVÖK marjı %219.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.3
Hasılat başına brüt kâr %37.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
25.9x
Sektör: 12.8x
F/K 25.9x — sektör medyanının (12.8x) %103 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.51x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.9x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (8.0x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.24x
Cari oran 0.24x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+177.7
Net kâr yıllık %177.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 133.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -72.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.1%
Artı %37.1 beklenen değer (7.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.11 | EV/EBITDA hedefi: 4.68 | DCF hedefi: 1.45
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (43.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.86
DCF (0.86) güncel fiyatın %85.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.79
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.8
Graham değeri (₺7.8) güncel fiyatın %34.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.9x
vs 12.8x
Sektör medyanının %103 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.50x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x
vs 8.0x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %43.9 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TSGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.