/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺597M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-38.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (+7.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+55.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺597M) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-42.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
230 дней
Годовая волатильность ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.0
27.02.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
-0.22
Parametrik%5.36
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.6%
ROIC ?
25.8%
Значение DCF ?
89.07
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (597.1M TL, %+4.0)
Yıllık net kâr %-32.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-38.2 düştü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+23.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.0
Brüt marj değişimi: %+7.3 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.0
Toplam borç %+55.7 arttı → 194.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -7.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.9 azaldı → 7.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 65.6B TL (%+4.1)
Özkaynak %+9.0 arttı → 30.1B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
Ödenmiş sermaye: 388.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.8B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %78.5 (4.3B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.06 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-2.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %42.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺597M | ₺597M | %-2.8 | ₺5.5B | ₺5.5B | %7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺574M | ₺614M | %+118.0 | ₺9.0B | ₺9.6B | %8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-239M | ₺-282M | %-117.4 | ₺6.8B | ₺8.1B | %-3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.3B | ₺1.6B | %+39.0 | ₺3.7B | ₺4.6B | %21.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺883M | ₺1.2B | %+149.8 | ₺4.5B | ₺6.0B | %16.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺334M | ₺467M | %+169.9 | ₺5.8B | ₺8.1B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-95.1 | ₺1.5B | ₺2.4B | %2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2.1B | ₺-3.5B | %-3546.0 | ₺3.2B | ₺5.3B | %-55.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.0
FAVÖK marjı %62.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.0
Hasılat başına brüt kâr %62.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
20.7x
Сектор: 21.9x
F/K 20.7x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.55x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.55x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (6.9x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
4.48x
Cari oran 4.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
213.7x
Faiz karşılama 213.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.0
Hasılat yıllık %23.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.4
Net kâr yıllık %-32.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 474.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -408.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (143.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 85.09 | PD/DD hedefi: 156.00 | EV/EBITDA hedefi: 281.13 | DCF hedefi: 89.07
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 213.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.8
ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
89.07
DCF (89.07) güncel fiyatın %25.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 120.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
20.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.55x
vs 1.98x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 6.9x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.8
vs %42.4 WACC
ROIC 16.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %52.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (120.00), TRAMA-99 çizgisi (125.06) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 120.00
TRAMA: 125.06
Разница: %-4.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRMET — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.