/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺597M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-38.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (+7.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+55.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺597M) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-42.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
230 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.36
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.63
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.93
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%40.0
27.02.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
-0.22
Parametrik%5.36
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.55
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+19.6%
ROIC ?
25.8%
DCF Мәні ?
89.07
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (597.1M TL, %+4.0)
Yıllık net kâr %-32.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-38.2 düştü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+23.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.0
Brüt marj değişimi: %+7.3 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.0
Toplam borç %+55.7 arttı → 194.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -7.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.9 azaldı → 7.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 65.6B TL (%+4.1)
Özkaynak %+9.0 arttı → 30.1B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
Ödenmiş sermaye: 388.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.8B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %78.5 (4.3B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.06 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-2.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %42.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺597M | ₺597M | %-2.8 | ₺5.5B | ₺5.5B | %7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺574M | ₺614M | %+118.0 | ₺9.0B | ₺9.6B | %8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-239M | ₺-282M | %-117.4 | ₺6.8B | ₺8.1B | %-3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.3B | ₺1.6B | %+39.0 | ₺3.7B | ₺4.6B | %21.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺883M | ₺1.2B | %+149.8 | ₺4.5B | ₺6.0B | %16.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺334M | ₺467M | %+169.9 | ₺5.8B | ₺8.1B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-95.1 | ₺1.5B | ₺2.4B | %2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2.1B | ₺-3.5B | %-3546.0 | ₺3.2B | ₺5.3B | %-55.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.0
FAVÖK marjı %62.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.0
Hasılat başına brüt kâr %62.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
20.7x
Сектор: 21.9x
F/K 20.7x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.55x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.55x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (6.9x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
4.48x
Cari oran 4.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
213.7x
Faiz karşılama 213.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.0
Hasılat yıllık %23.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.4
Net kâr yıllık %-32.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 474.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -408.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (143.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 85.09 | PD/DD hedefi: 156.00 | EV/EBITDA hedefi: 281.13 | DCF hedefi: 89.07
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 213.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.8
ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
89.07
DCF (89.07) güncel fiyatın %25.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 120.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.55x
vs 1.98x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 6.9x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.8
vs %42.4 WACC
ROIC 16.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %52.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (120.00), TRAMA-99 çizgisi (125.06) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 120.00
TRAMA: 125.06
Айырмашылық: %-4.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRMET — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.