/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺597M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-38.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (+7.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+55.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺597M) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-42.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
230 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.0
27.02.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%5.36
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.55
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+19.6%
ROIC ?
25.8%
DCF Değer ?
89.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (597.1M TL, %+4.0)
Yıllık net kâr %-32.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-38.2 düştü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+23.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.0
Brüt marj değişimi: %+7.3 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.0
Toplam borç %+55.7 arttı → 194.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -7.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.9 azaldı → 7.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 65.6B TL (%+4.1)
Özkaynak %+9.0 arttı → 30.1B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
Ödenmiş sermaye: 388.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.8B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %78.5 (4.3B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.06 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-2.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %42.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %54.7 → %62.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺597M | ₺597M | %-2.8 | ₺5.5B | ₺5.5B | %7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺574M | ₺614M | %+118.0 | ₺9.0B | ₺9.6B | %8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-239M | ₺-282M | %-117.4 | ₺6.8B | ₺8.1B | %-3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.3B | ₺1.6B | %+39.0 | ₺3.7B | ₺4.6B | %21.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺883M | ₺1.2B | %+149.8 | ₺4.5B | ₺6.0B | %16.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺334M | ₺467M | %+169.9 | ₺5.8B | ₺8.1B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-95.1 | ₺1.5B | ₺2.4B | %2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2.1B | ₺-3.5B | %-3546.0 | ₺3.2B | ₺5.3B | %-55.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.0
FAVÖK marjı %62.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.0
Hasılat başına brüt kâr %62.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
20.7x
Sektör: 21.9x
F/K 20.7x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.55x
Sektör: 1.98x
PD/DD 1.55x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.0x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (6.9x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
4.48x
Cari oran 4.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
213.7x
Faiz karşılama 213.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.0
Hasılat yıllık %23.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.4
Net kâr yıllık %-32.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 474.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -408.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (143.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 85.09 | PD/DD hedefi: 156.00 | EV/EBITDA hedefi: 281.13 | DCF hedefi: 89.07
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 213.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.8
ROIC (%25.8) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
89.07
DCF (89.07) güncel fiyatın %25.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 120.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.55x
vs 1.98x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 6.9x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.8
vs %42.4 WACC
ROIC 16.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %52.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (120.00), TRAMA-99 çizgisi (125.06) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 120.00
TRAMA: 125.06
Fark: %-4.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRMET — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.