/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4150 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+99.0%
ROIC ?
10.7%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1378
2021-03-05 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.6
VaR 95% ?
%6.20
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.58
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%74.6
07.05.2026 → 02.09.2026
الانحراف ?
-0.08
Parametrik%6.20
Historik%6.71
Cornish-Fisher%6.12
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %56.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %30.1 → %33.6 (genişledi)
Reel ROE %24.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %33 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺119M | ₺146M | %-56.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %24.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-252M | ₺-333M | %-179.0 | ₺732M | ₺967M | %-60.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-301M | ₺-421M | %-8112.2 | ₺643M | ₺900M | %-66.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3M | ₺5M | %+86.3 | ₺880M | ₺1.4B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺3M | %-100.0 | ₺630M | ₺1.0B | %0.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺12.5B | ₺22.2B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.03), TRAMA-99 çizgisinin %30.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.03
TRAMA: 1.4882
الفرق: %-30.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +44.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.8
FAVÖK marjı %42.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.6
Hasılat başına brüt kâr %33.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.56x
القطاع: 1.99x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (10.0x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.44x
Borç/Özkaynak 1.44x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.0
Hasılat yıllık %86.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6805.6
Net kâr yıllık %6805.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+99.0%
Artı %99.0 beklenen değer (2.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.09 | EV/EBITDA hedefi: 2.98
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.7
ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin (36.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4150 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.99x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 10.0x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.7
vs %36.1 WACC
ROIC 25.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.6
vs %32.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRILC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.