/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺177.0
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
96/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (96/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.5 arttı (₺1.6B → ₺4.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+54.1 arttı (₺3.4B → ₺5.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+86.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %77.7 → %73.6 (-4.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %81.9. Her 100₺ satıştan 82₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+167.4 arttı (₺2.4B → ₺6.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+143.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%27.1
VaR 95% ?
%2.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.88
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%17.1
08.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.24
Parametrik%2.72
Historik%2.63
Cornish-Fisher%2.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.7%
ROIC ?
6.1%
Значение DCF ?
60.84
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+160.5 artarak 4.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.4)
Hasılat çeyreklik %+54.1 büyüdü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+86.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Brüt marj değişimi: %-4.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %81.9
FAVÖK çeyreklik %+167.4 büyüdü (6.5B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %124.8
Toplam borç: 12.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 4.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-10.4 azaldı → 15.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 311.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 312.9M TL
ROE düşük: %2.7
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 198.2B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 154.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.4B TL
İşletme kârı büyüme: %+39.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 492.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 20.1B TL
CAPEX: 15.9M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 95.31 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %143.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %44.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %77.7 → %73.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %106 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.2B | ₺4.2B | %+143.4 | ₺5.2B | ₺5.2B | %11.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+43.7 | ₺3.4B | ₺3.6B | %4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-53.4 | ₺7.9B | ₺9.3B | %3.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-57.0 | ₺2.6B | ₺3.2B | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺4.6B | ₺6.0B | %+336.1 | ₺2.8B | ₺3.7B | %16.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺990M | ₺1.4B | %-90.9 | ₺2.3B | ₺3.2B | %3.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.9B | ₺15.2B | %+220.9 | ₺7.7B | ₺11.8B | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.9B | ₺4.8B | %-54.0 | ₺2.4B | ₺4.0B | %12.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%81.9
Net kâr marjı %81.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +33.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%124.8
FAVÖK marjı %124.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
9.8x
Сектор: 8.1x
F/K 9.8x — sektör medyanının (8.1x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.57x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
4.69x
Cari oran 4.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.4x
Faiz karşılama 26.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.1
Hasılat yıllık %86.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.4
Net kâr yıllık %-7.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.5B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.7%
Artı %15.7 beklenen değer (102.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 145.91 | EV/EBITDA hedefi: 114.62 | DCF hedefi: 60.84
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 26.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.84
DCF (60.84) güncel fiyatın %31.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 88.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺177.0
Graham değeri (₺177.0) güncel fiyatın %100.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.57x
vs 0.93x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 5.9x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %34.7 WACC
ROIC 28.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%47.3
vs %97.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %47.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (88.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 88.25
TRAMA: 95.31
Разница: %-7.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.