/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
63/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺177.0
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
96/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (96/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.5 arttı (₺1.6B → ₺4.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+54.1 arttı (₺3.4B → ₺5.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+86.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %77.7 → %73.6 (-4.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %81.9. Her 100₺ satıştan 82₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+167.4 arttı (₺2.4B → ₺6.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+143.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%27.1
VaR 95% ?
%2.72
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%3.88
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.63
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%17.1
08.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.24
Parametrik%2.72
Historik%2.63
Cornish-Fisher%2.74
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+15.7%
ROIC ?
6.1%
قيمة DCF ?
60.84
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+160.5 artarak 4.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.4)
Hasılat çeyreklik %+54.1 büyüdü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+86.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Brüt marj değişimi: %-4.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %81.9
FAVÖK çeyreklik %+167.4 büyüdü (6.5B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %124.8
Toplam borç: 12.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 4.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-10.4 azaldı → 15.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 311.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 312.9M TL
ROE düşük: %2.7
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 198.2B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 154.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.4B TL
İşletme kârı büyüme: %+39.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 492.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 20.1B TL
CAPEX: 15.9M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 95.31 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %143.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %44.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %77.7 → %73.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %106 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.2B | ₺4.2B | %+143.4 | ₺5.2B | ₺5.2B | %11.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+43.7 | ₺3.4B | ₺3.6B | %4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-53.4 | ₺7.9B | ₺9.3B | %3.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-57.0 | ₺2.6B | ₺3.2B | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺4.6B | ₺6.0B | %+336.1 | ₺2.8B | ₺3.7B | %16.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺990M | ₺1.4B | %-90.9 | ₺2.3B | ₺3.2B | %3.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.9B | ₺15.2B | %+220.9 | ₺7.7B | ₺11.8B | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.9B | ₺4.8B | %-54.0 | ₺2.4B | ₺4.0B | %12.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%81.9
Net kâr marjı %81.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +33.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%124.8
FAVÖK marjı %124.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
9.8x
القطاع: 8.1x
F/K 9.8x — sektör medyanının (8.1x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.57x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
4.69x
Cari oran 4.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.4x
Faiz karşılama 26.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.1
Hasılat yıllık %86.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.4
Net kâr yıllık %-7.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.5B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.0B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.7%
Artı %15.7 beklenen değer (102.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 145.91 | EV/EBITDA hedefi: 114.62 | DCF hedefi: 60.84
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 26.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.84
DCF (60.84) güncel fiyatın %31.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 88.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺177.0
Graham değeri (₺177.0) güncel fiyatın %100.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.57x
vs 0.93x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 5.9x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %34.7 WACC
ROIC 28.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%47.3
vs %97.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %47.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (88.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 88.25
TRAMA: 95.31
الفرق: %-7.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.