/
تسجيل الدخول
TRENJIpek Dogal Enerji Kaynaklari Arastirma ve Üretim A.S.
🇹🇷 BİST
88.65
TRY
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
82/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺973M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+282.8 arttı (₺254M → ₺973M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+706.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-38.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.8 → %61.9 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.6. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.35x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺973M) ama FCF negatif (-₺3.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.8. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+257.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-42.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.0 artabilir (₺973M → ₺1.1B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
230 أيام
التقلب السنوي ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.12
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.28
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.42
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.9
26.01.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.01
Parametrik%5.12
Historik%4.63
Cornish-Fisher%5.10
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+77.8%
ROIC ?
70.2%
قيمة DCF ?
134.22
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+282.8 artarak 973.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+706.8
Hasılat çeyreklik %-38.4 düştü (5.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %61.9
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.6
FAVÖK çeyreklik %-30.4 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %61.9
Toplam borç: 117.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -7.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.35x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.7 azaldı → 7.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.1
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 65.2B TL
Özkaynak %+14.0 arttı → 15.9B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
Ödenmiş sermaye: 259.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.0B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %78.8 (4.4B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 93.94 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %257.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %42.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %54.8 → %61.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %45 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %24.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺973M | ₺973M | %+257.7 | ₺5.5B | ₺5.5B | %24.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺254M | ₺272M | %+10.7 | ₺9.0B | ₺9.6B | %7.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-209M | ₺-246M | %-114.9 | ₺6.9B | ₺8.1B | %-5.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+679.0 | ₺3.7B | ₺4.6B | %44.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-160M | ₺-212M | %-205.8 | ₺4.5B | ₺6.0B | %-6.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-143M | ₺-200M | %-117.2 | ₺5.8B | ₺8.1B | %-5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-757M | ₺-1.2B | %-339.8 | ₺1.6B | ₺2.4B | %-27.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-297M | ₺-487M | %-6581.5 | ₺3.2B | ₺5.3B | %-13.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%17.6
Net kâr marjı %17.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +14.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.9
ROE %15.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.9
FAVÖK marjı %61.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.9
Hasılat başına brüt kâr %61.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
9.8x
القطاع: 21.9x
F/K 9.8x — sektör medyanının (21.9x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.45x
القطاع: 1.98x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
1.2x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (6.9x) %83 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
4.35x
Cari oran 4.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
354.0x
Faiz karşılama 354.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.6
Hasılat yıllık %22.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+706.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 523.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -483.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+77.8%
Artı %77.8 beklenen değer (157.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 183.07 | PD/DD hedefi: 129.29 | EV/EBITDA hedefi: 265.95 | DCF hedefi: 134.22
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%70.2) – WACC (%42.4) farkı +27.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 354.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%70.2
ROIC (%70.2) sermaye maliyetini 27.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
134.22
DCF modeli 134.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %51.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 88.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.8x
vs 21.9x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.98x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x
vs 6.9x
Sektörden %83 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%70.2
vs %42.4 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.4
vs %52.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (88.65), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 88.65
TRAMA: 93.94
الفرق: %-5.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRENJ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.